Durante la conferencia telefónica sobre los resultados del segundo trimestre de 2024 de i3 Verticals (ticker: IIIV), la empresa comunicó un ligero aumento de los ingresos y un sólido balance, al tiempo que anunció sus planes de explorar la venta de determinados activos del negocio de servicios a comerciantes. Los ingresos de la posible venta se destinarán a amortizar deuda. i3 Verticals presentó unas perspectivas revisadas para el ejercicio fiscal 2024, con expectativas de reanudación del crecimiento de los ingresos en el ejercicio fiscal 2025, sobre todo si se lleva a cabo la venta. La empresa también destacó su enfoque estratégico en la expansión de soluciones de software en mercados verticales clave como el sector público, la sanidad y la educación.

Aspectos clave

• i3 Verticals está considerando la venta de activos de su negocio Merchant Services para reducir deuda.
• Los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 1% interanual, hasta 94,5 millones de dólares, con márgenes superiores a 100 puntos básicos.
• Las perspectivas revisadas de la empresa para el ejercicio fiscal de 2004 prevén unos ingresos de entre 380 y 394 millones de dólares, y un EBITDA ajustado de entre 107 y 113 millones de dólares.
• i3 Verticals prevé reanudar un crecimiento de los ingresos de un solo dígito en el ejercicio de 25, dependiendo de la venta de su negocio de servicios a comerciantes.
• Se prevén contrataciones y adquisiciones estratégicas en el sector público, la sanidad y la educación.
• La empresa se está transformando en una organización unificada centrada en la venta de soluciones de software y está invirtiendo en aplicaciones nativas web.

Perspectivas de la empresa

• i3 Verticals espera completar su transición a fuentes de ingresos recurrentes, como SaaS, a finales del ejercicio fiscal de 24 meses.
• La empresa está experimentando una demanda constante en el sector público y está negociando activamente adquisiciones.
• Se prevé que el crecimiento del sector educativo sea del 5% en el ejercicio fiscal de 24 meses, con expectativas de volver a un crecimiento del 10% a partir de entonces.

Aspectos destacados bajistas

• Hubo un descenso en las líneas de ingresos no recurrentes, como los servicios profesionales y las licencias de software, debido al retraso de los proyectos.
• La estacionalidad de las ventas puntuales de software y la incertidumbre sobre el calendario de ventas de licencias de servicios pueden afectar a los ingresos futuros.

Aspectos positivos

• La empresa consiguió varios contratos de software en los sectores público, educativo y sanitario de varios estados.
• Se observó una mejora de los márgenes, a pesar de la disminución de los ingresos por licencias de mayor margen.
• El desarrollo web nativo de la empresa para un gran cliente de servicios públicos promete escalabilidad y rentabilidad.

Echa de menos

• Los ingresos del proyecto del permiso de conducir de Manitoba se han aplazado hasta el ejercicio 25.
• No se facilitaron detalles específicos sobre el viento en contra de los almuerzos subvencionados y las mejoras en los plazos de implantación de productos.

Puntos destacados de las preguntas y respuestas

• i3 Verticals considera que cuenta con una plantilla de aproximadamente 1.700 empleados y no tiene previsto recortar más puestos de trabajo.
• La empresa se está centrando en el control de costes y ha declarado que la inversión en curso en aplicaciones nativas de la web reducirá los costes de personalización y mantenimiento.

En resumen, i3 Verticals está atravesando un periodo de transición con decisiones estratégicas encaminadas a reforzar su posición financiera y centrarse en el crecimiento en sus principales mercados verticales. La empresa es optimista sobre sus perspectivas de crecimiento futuro, especialmente en el sector de la educación, y está tomando medidas para garantizar la eficiencia y escalabilidad de sus procesos de desarrollo de software.

Perspectivas de InvestingPro

Mientras i3 Verticals (ticker: IIIV) navega a través de su transición estratégica, las últimas métricas financieras y opiniones de analistas de InvestingPro proporcionan una comprensión más profunda de la posición de la empresa. Con una capitalización bursátil de 701,49 millones de dólares y un notable crecimiento de los ingresos del 14,02% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, la salud financiera de la empresa parece sólida. Este crecimiento se ve respaldado por un sólido margen de beneficio bruto del 78,23%, lo que indica una gestión eficaz de los costes de producción y de las estrategias de fijación de precios.

Los consejos de InvestingPro sugieren una perspectiva mixta para i3 Verticals. Si bien los analistas prevén un crecimiento de los ingresos netos este año, lo que indica una rentabilidad potencial, la empresa cotiza a un elevado múltiplo de beneficios con un PER de 910,87. Esto podría sugerir que el mercado tiene grandes expectativas de crecimiento futuro de los beneficios, lo que concuerda con las optimistas previsiones de la empresa para el ejercicio de 25 años. Además, la acción ha experimentado una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses, con un rendimiento total del precio del 19,32%, lo que refleja la confianza de los inversores en la dirección estratégica de la empresa.

Sin embargo, cuatro analistas han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios para el próximo periodo, lo que puede justificar la cautela de los inversores. Además, el hecho de que las obligaciones a corto plazo de la empresa superen sus activos líquidos podría plantear un riesgo de liquidez, por lo que la posible venta de sus activos del negocio de servicios a comerciantes sería una medida prudente para reforzar su balance.

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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.