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Canada stares down consequences of Trump tariff war: Job losses, grocery price hikes, possible recession

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Canada is bracing for the fallout of President Donald Trump’s escalating trade war, with economists warning of spiking grocery prices, major job losses and even a potential recession if threatened U.S. tariffs take effect.

The United States is Canada’s largest trading partner, accounting for nearly two-thirds of Canadian imports and receiving over 70% of its exports. But under Trump’s new «liberation day» tariffs – 25% on Canadian goods and 10% on energy – Ottawa now faces an economic gut punch that could ripple across key provinces, industries and its national election campaign.

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Trump has repeatedly blasted what he calls «unfair» trade practices, citing Canada’s trade imbalance with the U.S. to justify the sweeping tariffs.

«This is the beginning of liberation day in America,» Trump said last week. «We’re going to charge countries for doing business in our country and taking our jobs, taking our wealth, taking a lot of things that they’ve been taking over the years. They’ve taken so much out of our country, friend and foe. And, frankly, friend has been oftentimes much worse than foe.»

TRUMP’S 11TH WEEK IN OFFICE SET TO FOCUS ON TARIFFS AS PRESIDENT TOUTS ‘LIBERATION DAY’

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Canadians protest U.S. tariffs and other policies of President Donald Trump in Toronto on March 22, 2025. (REUTERS/Carlos Osorio)

Increased tariffs could mean that Americans will see higher price tags on everything ranging from fertilizer and oil, vehicles and machinery, to plastic and wood products, which, theoretically, would deter consumers from purchasing those products and result in a loss for Canada’s economy. 

Likewise, Canada in mid-March implemented reciprocal tariffs on $30 billion worth of U.S. goods, which means Canadians will not only feel losses on a macro scale but also in an immediate sense as prices at the grocery store have spiked on things like leafy greens, citrus, orange juice, beef, pork and fish.

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Ottawa has yet to announce any tariffs on U.S. imported vehicles due to reported concerns over how it could further hinder Canada’s economy. Though there are some $95 billion worth of U.S. goods that it is reportedly considering putting tariffs on, depending on Trump’s April 2 announcements, according to Canadian outlet Financial Post.

«They’re in the midst of a general election campaign,» Andrew Hale, a senior policy analyst in trade policy with the Heritage Foundation, told Fox News Digital. «I think it’s very difficult for them to negotiate and put these measures on during an election campaign.

«Everything they do and say now carries electoral weight,» he added, noting that Canadian politicians will need to strike a careful balance: tough enough on Trump to appeal to voters but measured enough to leave room for future negotiations on tariffs.

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«If they were to put on reciprocal tariffs, it would damage the Canadian standard of living and have an impact – as all this already is having an impact – in Canada,» Hale said, noting that auto tariffs not only affect direct car sales but all businesses that rely on vehicles, creating a trickle-down effect.

CANADIANS CLAIM THEY ARE CANCELING TRIPS TO US FOR REMAINDER OF TRUMP TERM

Mark Carney

Canadian Liberal Party leader Mark Carney speaks to supporters during a rally in Montreal on March 27, 2025. A federal election has been called, and Canadian voters go to the polls on April 28. (Andrej Ivanov/Getty Images)

While Trump has argued that his tariffs protect U.S. manufacturing – especially the auto sector – the fallout could be far more severe for Canada. Immigration Minister Marc Miller has warned that up to 1 million Canadian jobs are at risk.

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«Most Canadians live within 100 miles of the U.S.-Canadian border, and so they obviously will be heavily impacted,» said Hale. «Most Americans don’t.»

Hale noted that while the tariffs will affect the entire U.S., the hardest-hit areas will be industries closely tied to Canadian imports, such as agriculture. The U.S., for instance, sources 90% of its potash fertilizer from Canada.

«This will have a disproportionate impact on border states,» Hale said, but he added that the economic strain on Canadian regions like Ontario will be far greater.

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Canadian leaders have already voiced concern that as many as 160,000 jobs could be lost in Quebec, along with another 500,000 jobs in Ontario, depending on how long the tariff dispute lasts.

Both Quebec and Ontario are two of the provinces expected to be among those hardest hit in Canada as they rely heavily on their steel and aluminum and lumber and forestry sectors for exports.

Canada lumber

A worker loads logs onto a truck at the Western Forest Products Ladysmith Log Sort in Ladysmith, British Columbia, Canada, on Feb. 18, 2025. Canada is the U.S.’ biggest foreign lumber supplier and has already been dealing with higher duties on its shipments that started last summer. (James MacDonald/Bloomberg via Getty Images)

Canada could face a recession this year if it can’t rein in Trump’s tariff offensive, Oxford Economists first warned in a report last November.

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Previous tariff wars between trading partners during the first Trump administration resulted in billions of dollars of losses for Americans and their foreign counterparts.

TRUMP HOLDS ‘EXTREMELY PRODUCTIVE CALL’ WITH CANADIAN PRIME MINISTER: ‘WE AGREE ON MANY THINGS’

But Trump is banking on the U.S. being less severely affected than nations like Canada.

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The full impact of the tariff war with Canada remains uncertain as Washington has also imposed steep tariffs on the European Union, China and Mexico. Trump has pledged to target the «Dirty 15,» which are countries he accuses of contributing most to the U.S. trade deficit.

Cambodia, India, Indonesia, Japan, Malaysia, South Africa, South Korea, Switzerland, Taiwan, Thailand and Vietnam are expected to be among those next targeted in Trump’s April 2 tariff announcement, which he has dubbed «liberation day.»

Details on what Trump’s next steps in his tariff war with Canada and dozens of other nations remain unknown ahead of the April 2 deadline, which has created a sense of uncertainty, Hale said.

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«Last week’s Bureau of Economic Analysis Reports signaled a continued high core personal consumption expenditure PC inflation at 2.8%. So inflation, one could argue, is not coming down, and certainly price levels continue to rise,» he said. «Consumer spending has slowed sharply in both Canada and the United States.»

President Trump

President Donald Trump delivers remarks after signing an executive order on reciprocal tariffs in the Oval Office on Feb. 13, 2025. (Andrew Harnik/Getty Images)

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«Businesses want certainty. They can’t make future investment decisions in this climate,» he added, noting that while a recession could be on the horizon in Canada, there are too many variables to make a prediction on the U.S. at this time.

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«What I do know is that businesses and banks, people who are investing in projects, want to be able to plan,» Hale said. «Hopefully, we’ll have a clear idea [on Tuesday] where this is all going to land, and then we can work with it.»


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Taiwán mantendrá su gasto militar en torno al 3 % del PIB en 2026 para reforzar su defensa ante las amenazas de China

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Taiwán mantendrá su gasto militar en torno al 3 % del PIB en 2026 para reforzar su defensa ante las amenazas de China (REUTERS)

El presidente de Taiwán, William Lai, anunció este martes que el presupuesto de Defensa del país se mantendrá en torno al 3 % del Producto Interno Bruto (PIB) en 2026, un nivel similar al de este año. La decisión fue confirmada durante la apertura del Foro Ketagalan en Taipei, un evento centrado en seguridad regional que contó con la participación del ex primer ministro británico Boris Johnson y otras figuras internacionales.

En el presupuesto de Defensa del año que viene, alcanzaremos nuestro objetivo de casi el 3 % del PIB para mejorar las capacidades defensivas de Taiwán”, declaró Lai, al tiempo que reafirmó que su Gobierno continuará comprometido con el mantenimiento del statu quo en el Estrecho.

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El anuncio llega en un contexto de tensión con el régimen de China, que considera a Taiwán una “parte inalienable” de su territorio y no ha descartado el uso de la fuerza para lograr su reunificación. Desde la llegada al poder de Xi Jinping en 2012, Beijing ha intensificado sus ejercicios militares en las cercanías de la isla y ha incrementado la presión diplomática para aislarla internacionalmente.

El presidente William Lai reafirmó
El presidente William Lai reafirmó el compromiso de la isla con el statu quo y la paz en el Estrecho (REUTERS/Ann Wang)

En su discurso, pronunciado en inglés, Lai calificó las maniobras chinas en el Estrecho de Taiwán y en los mares Meridional y Oriental como un “desafío sin precedentes al orden internacional basado en normas”. Afirmó que la expansión del autoritarismo requiere una respuesta conjunta de las democracias del mundo y pidió mayor unidad frente a lo que describió como una amenaza a la estabilidad global.

Taiwán permanecerá junto a las democracias del mundo para hacer frente a los desafíos, apoyar el orden internacional basado en reglas, defender la paz a través de la fuerza y proteger el modo de vida libre y democrático que tanto nos ha costado conseguir”, afirmó el mandatario.

Lai subrayó la importancia estratégica de Taiwán en la región del Indo-Pacífico, al estar ubicada en la llamada “primera cadena de islas”, una línea de defensa geopolítica que va desde Japón hasta Filipinas y que ha sido identificada por analistas como clave en la contención del poder naval chino.

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 Lai calificó las maniobras
Lai calificó las maniobras chinas en el Estrecho de Taiwán y en los mares Meridional y Oriental como un “desafío sin precedentes al orden internacional basado en normas” (REUTERS/Tyrone Siu/Archivo)

Estamos en una posición clave en la primera cadena de islas. Esto convierte a Taiwán en un pilar fundamental para la paz y la estabilidad en el Indo-Pacífico”, aseguró el presidente. Añadió que su administración trabajará para profundizar las alianzas con otras democracias con el objetivo de “promover la prosperidad y el desarrollo globales”.

El mandatario isleño también reiteró que su Gobierno mantiene el compromiso de no alterar unilateralmente el statu quo en el Estrecho, una postura que ha sido respaldada por Estados Unidos y varios socios regionales, pero que contrasta con la creciente agresividad del discurso y las acciones de Beijing.

En los últimos años, China ha incrementado la frecuencia de sus ejercicios militares alrededor de la isla, incluyendo el uso de aviones de combate que cruzan la línea media del Estrecho —una frontera no oficial que había sido respetada durante décadas— y maniobras navales en aguas cercanas. Además, ha impulsado una ofensiva diplomática para reducir el número de países que reconocen a Taipéi como gobierno legítimo.

En los últimos años, China
En los últimos años, China ha incrementado la frecuencia de sus ejercicios militares alrededor de la isla, incluyendo el uso de aviones de combate que cruzan la línea media del Estrecho (REUTERS/Archivo)

El Partido Democrático Progresista (PDP), en el poder desde 2016 y liderado por Lai desde 2024, sostiene que Taiwán ya es un país soberano bajo el nombre de República de China, con su propio sistema político, Ejército y Constitución. El Gobierno taiwanés defiende que su futuro solo puede ser decidido por sus 23 millones de habitantes.

Mientras tanto, la presión militar de China continúa en aumento. Según el Ministerio de Defensa taiwanés, solo en 2023 se registraron más de 1.700 incursiones aéreas por parte de aviones militares chinos en su zona de identificación de defensa aérea (ADIZ), una cifra que duplica los niveles de años anteriores.

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En este contexto, el mantenimiento del gasto militar cercano al 3 % del PIB refleja la estrategia del Gobierno de fortalecer la capacidad de disuasión sin provocar una escalada directa. Para Taipei, la defensa de su sistema democrático y su soberanía se ha convertido en una prioridad frente a una amenaza regional que, en palabras de William Lai, “no es solo un asunto de Taiwán, sino una responsabilidad compartida para la seguridad en todo el mundo”.

(Con información de EFE)



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House Dem declares she is a ‘proud Guatemalan’ before American at Progressive International conference

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NEWYou can now listen to Fox News articles!

Several House Democrats, including members of the «Squad,» criticized the United States over the weekend at a conference in Mexico City that questioned U.S. influence and policies, with one lawmaker saying she was prouder to be Guatemalan than American. 

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The second annual Panamerican Congress brought leftist officials from all over North and South America. Those in attendance included Democratic lawmakers: Reps. Ilhan Omar of Minnesota, Rashida Tlaib of Michigan, Ayanna Presley of Massachusetts, Summer Lee of Pennsylvania and Jesús Gilberto García and Delia Ramirez of Illinois. 

All are members of the Congressional Progressive Caucus.

ESTABLISHMENT-BACKED DEMOCRAT WINS HIGH-PROFILE CONGRESSIONAL PRIMARY IN ARIZONA

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Rep. Delia Ramirez, D-Ill., speaks during a news conference with immigration experts, DACA recipients, and Dreamers. Over the weekend, she attended a conference in Mexico City where she said she was a proud Guatemalan before an American.  (Getty Images)

During her remarks at the opening of the event, Ramirez spoke about the Trump administration’s illegal immigration crackdown and her own ancestry. 

«I’m a proud Guatemalan before I’m an American,» she declared in Spanish. The congresswoman also accused the U.S. of prioritizing «imperialism, militarization, conquest, control, competition in its attempt at domination.»

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On her website, Ramirez, the child of immigrant parents, said her husband is in the country illegally and that she is the only congressional lawmaker «in a mixed-status marriage, and fights for the rights of DREAMers like her husband, Boris, and for comprehensive immigration reform.»

The White House condemned the remarks made by Ramirez, as well as her fellow Democrats. 

«These Democrats’ comments are despicable and underscore their commitment to putting Americans last,» White House spokesperson Liz Huston told Fox News Digital. «In stark contrast, President Trump is working tirelessly to secure peace deals, deport illegal alien criminals, and advance America’s interests at home and abroad.»

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‘WAR CRIMINAL NETANYAHU’: ‘SQUAD’ MEMBERS ERUPT OVER ISRAEL’S ‘RECKLESS’ STRIKE ON IRAN

Members of the "squad" in Congress

Members of the far-left «squad» including Tlaib hold a press conference. (Getty Images)

Fox News Digital has reached out to Ramirez’s office, as well as several lawmakers who attended the summit. 

In addition to immigration, speakers also voiced their views on the ongoing war between Israel and Hamas. 

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Mauricio Jaramillo Jassir, Colombia’s deputy minister of multilateral affairs, praised Tlaib during his speech, calling her a «symbol of resistance,» which prompted a standing ovation once he finished speaking. 

The summit was organized by the leader of Progressive International, a radical left-wing group that describes capitalism as a «virus» that must be «eradicated» — in partnership with Morena, Mexico’s ruling left-wing party, the Daily Caller News Foundation reported. 

WATCH: AOC OPENS UP ABOUT MEETING ZOHRAN MAMDANI, ICE ACTIVITY IN NYC

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Gerardo Fernández Noroña, president of the Mexican Senate and member of Morena, called out the «persecution» of migrants in the U.S. under the Trump administration. 

He called it «unjust, infamous, incorrect persecution where just for being a migrant and just for your skin color or your nationality, you are persecuted.»

«They are not only imprisoned, but sent to a prison that has been banned since World War II, such as Alligator Alcatraz,» he said. «The United States government is grieving over drug use, but I haven’t seen a single raid like the one they carry out against migrants against people who sell drugs in the United States.»

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In a TV interview before the event, David Adler, the general coordinator for Progressive International and one of the summit’s main coordinators, said the intention of the summit was to confront authoritarian and fascist threats and shift authority from Washington, D.C. to developing countries, the DCNF reported, in the Global South, a term used to describe a loose division of nations across different continents that are generally poorer, have high levels of inequity and harsher living conditions. 

Donald Trump speaks at AmericaFest

President-elect Donald Trump speaks at AmericaFest, Sunday, Dec. 22, 2024, in Phoenix. The EPA said the letter was not representative of the Trump administration’s objectives. (Rick Scuteri)

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On its website, Progressive Internation described the U.S. as the «lynchpin of that imperial violence — a position it has carefully built over two centuries.»

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The group cited U.S. military installations overseas and the massive Pentagon budget. 

«US militarism sustains profound political tensions around the world. Its interventions have destroyed nation after nation, leaving a trail of violence and sorrow in their wake,» the website states. «Ending US militarism means saving lives.»

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Avanza la destrucción ambiental en Nicaragua: el régimen de Ortega entregó más de 100 mil hectáreas a la minería china en zonas protegidas

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Avanza la destrucción ambiental en Nicaragua: el régimen de Ortega entregó más de 100 mil hectáreas a la minería china en zonas protegidas

El régimen de Nicaragua otorgó en solo una semana tres concesiones mineras a cielo abierto a la empresa china Thomas Metal S.A., sumando más de 1.000 kilómetros cuadrados en la zona sur del país, específicamente en el departamento de Río San Juan, fronterizo con Costa Rica. Las concesiones fueron publicadas en el Diario Oficial La Gaceta y autorizadas por el Ministerio de Energía y Minas.

La última adjudicación corresponde al lote “El Castillo”, de 39.172 hectáreas, y fue oficializada este lunes. Se suma a otras dos: una de 47.410 hectáreas publicada el martes anterior y otra de 21.882 hectáreas del viernes. En total, el régimen entregó a la empresa china 108.464 hectáreas, en territorios que, según organizaciones ambientales, incluyen zonas protegidas y comunidades indígenas reconocidas por la legislación nacional.

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De acuerdo con la ONG Fundación del Río, las tres concesiones se ubican dentro de la Reserva Biológica Indio Maíz, el Territorio Indígena Rama y Kriol, y el Refugio de Vida Silvestre Río San Juan, zonas que forman parte del corredor biológico mesoamericano.

Organizaciones civiles denunciaron violaciones a
Organizaciones civiles denunciaron violaciones a la legislación indígena, vacíos legales y posibles efectos transfronterizos sobre ecosistemas compartidos con Costa Rica (AP Foto/Iván Valencia, archivo)

La organización advierte que estos permisos violan la Ley del Régimen de Propiedad Comunal de los Pueblos Indígenas y que la actividad minera en estas áreas no cuenta con estudios ambientales independientes ni procesos de consulta previa con las comunidades afectadas.

La Fundación también señala que esta expansión minera se produce después de que el régimen derogara el reglamento que regulaba las áreas protegidas mediante la Ley de Áreas de Conservación Ambiental y Desarrollo Sostenible, aprobada el pasado 6 de mayo por la Asamblea Nacional. Esa legislación eliminó normas que restringían proyectos extractivos en territorios como Indio Maíz.

Además del impacto local, la ONG ha advertido sobre posibles consecuencias transfronterizas, debido a la cercanía de las concesiones con el territorio costarricense de Crucitas, donde ya se ha reportado un aumento de la minería ilegal. Según Fundación del Río, esta actividad podría estar facilitando rutas de comercio ilícito y presión ambiental sobre ecosistemas compartidos.

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En total, el régimen entregó
En total, el régimen entregó a la empresa china 108.464 hectáreas, en territorios que, según organizaciones ambientales, incluyen zonas protegidas y comunidades indígenas reconocidas por la legislación nacional (EFE/Jorge Torres/Archivo)

El avance de capitales chinos en el sector minero nicaragüense ha sido significativo. En los últimos dos años, el régimen ha entregado más de 20 concesiones a empresas chinas, que juntas suman más de 400.000 hectáreas. Hasta finales de 2023, Nicaragua había autorizado 299 concesiones mineras: 172 para minería metálica y 127 para no metálica, según registros oficiales.

En paralelo, las exportaciones mineras del país alcanzaron 1.391 millones de dólares en 2024, lo que representó un aumento del 20,1 % respecto al año anterior, según el Banco Central de Nicaragua. Estos datos reflejan el creciente peso del sector minero en la economía nacional, aunque sin que existan mecanismos públicos de control ambiental o redistribución equitativa de los beneficios.

Organizaciones como Fundación del Río han anunciado que, en colaboración con el centro de pensamiento Expediente Abierto, preparan un análisis sobre los intereses mineros chinos en Nicaragua. El estudio examinará el impacto de estos proyectos sobre el medio ambiente, los territorios indígenas y los equilibrios geopolíticos en Centroamérica.

 En los últimos dos
En los últimos dos años, el régimen ha entregado más de 20 concesiones a empresas chinas, que juntas suman más de 400.000 hectáreas (EFE/Jorge Torres)

Las concesiones mineras a cielo abierto en zonas protegidas, otorgadas sin transparencia ni estudios públicos, representan una nueva etapa en el modelo extractivo impuesto por el régimen de Ortega, que ha estrechado su alianza con China desde el rompimiento de relaciones con Taiwán en 2021. Mientras tanto, el desmantelamiento de normas ambientales y el silenciamiento de voces críticas agravan una situación que compromete no solo a Nicaragua, sino también a sus países vecinos.

(Con información de EFE)

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