Connect with us

ECONOMIA

Sigue la fiebre bursátil y el mercado apuesta fuerte por energéticas: proyecta subas de hasta 50%

Published

on



Un último informe de Allaria, correspondiente al tercer trimestre de 2025, ofrece una radiografía precisa de un segmento que viene siendo protagonista en el Merval tras la sorpresiva victoria de LLA en las elecciones legislativas. El sector energético —particularmente las transportadoras y distribuidoras de gas y electricidad— logró sortear la volatilidad del tipo de cambio, sostener márgenes en términos reales y mostrar una mejora operativa pese al contexto de tarifas todavía rezagadas.

El relevamiento incluye a Transener (TRAN), Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4), Edenor (EDN), Metrogas (METR), Ecogas (ECOG) y Central Puerto (CEPU). Todas recibieron recomendación de «compra» (Buy) por parte de Allaria, aunque con diferencias marcadas en el potencial de suba hacia el final de 2025.

Advertisement

Las proyecciones señalan un crecimiento secuencial del EBITDA en casi todas las compañías, beneficiadas por un mejor margen operativo en pesos —diluido por la depreciación del tipo de cambio— y una normalización de los volúmenes de gas y electricidad tras los ajustes regulatorios de mitad de año.

En este escenario, el rendimiento de las acciones en el mercado dependerá de la capacidad de sostener ingresos en dólares reales y del grado de cumplimiento del sendero tarifario previsto.

El mercado apuesta fuerte a las energéticas: las proyecciones de la City

Electricidad

En el segmento eléctrico, Transener y Edenor se ubican entre los principales ganadores del trimestre.

Advertisement

Allaria proyecta para Transener una suba de 16% trimestral en ingresos y un salto interanual de 37,4%, explicado por la aplicación completa de la Revisión Quinquenal Tarifaria (RQT). El informe detalla que la RQT determinó aumentos acumulados de hasta 46% hacia diciembre de 2025, con incrementos mensuales de 4,3%. Para su subsidiaria Transba, el ajuste alcanza un 11%, con aumentos de 1,2% por mes.

En paralelo, Edenor se beneficia del mismo esquema. La distribuidora del AMBA muestra un crecimiento proyectado de 14% QoQ en ingresos y 2% interanual, gracias al aumento de tarifas implementado en mayo y a la mejora del consumo eléctrico residencial. El margen EBITDA pasaría del 8,7% al 13,4%, reflejando una eficiencia operativa notable.

Los resultados financieros, sin embargo, continúan condicionados por el peso del endeudamiento en moneda dura y la dificultad de trasladar plenamente los costos al usuario final. Pese a ello, el resultado neto estimado de Edenor asciende a $89.515 millones, con un EPS proyectado de $102,25, consolidando una recuperación significativa frente a trimestres anteriores.

Advertisement

Gas

Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) capitaliza el efecto pleno de la Revisión Tarifaria Integral (RTI), los ajustes mensuales y la normalización operativa de la planta de Cerri, afectada por la inundación de Bahía Blanca a comienzos de año. Los ingresos del segmento Midstream se expanden gracias al aumento de capacidad de transporte (+6,6 millones de m³/d desde febrero) y a la depreciación del peso, que impulsa la facturación dolarizada.

El EBITDA proyectado alcanza $230.522 millones, un salto de 17,6% trimestral y 30% interanual, con un margen de 55,3%, uno de los más altos del sector.

Por su parte, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) también capitaliza el ajuste tarifario vinculado a la reversión del Gasoducto Norte, que amplía los volúmenes transportados desde el sur. Allaria estima ingresos estables frente al trimestre anterior, pero un resultado neto de $53.163 millones, un aumento del 67% QoQ, impulsado por la mejora del resultado financiero y la baja del costo operativo.

Advertisement

En ambos casos, la perspectiva es positiva, en donde, el negocio regulado se torna más previsible, los flujos de caja se fortalecen y la rentabilidad en dólares tiende a consolidarse si se mantiene la senda de ajuste tarifario.

Distribución de gas

En el plano de las distribuidoras, Metrogas y Ecogas muestran un escenario mixto. Allaria proyecta para Metrogas un aumento de ingresos del 18% QoQ, con una mejora notable en rentabilidad. El margen EBITDA sube de 17,1% a 27,5%, y el resultado operativo se más que duplica respecto al trimestre anterior.

Sin embargo, la comparación interanual sigue afectada por la baja en los volúmenes vendidos (–5% YoY) y tarifas que crecieron por debajo de la inflación.

Advertisement

En tanto, Ecogas mantiene una expansión similar, con EBITDA de $58.837 millones y una mejora del margen hasta 28,2%. Los ingresos crecen 15% trimestral, aunque aún permanecen 11% por debajo del mismo período del año anterior.

Aun así, ambas compañías logran sostener una estructura financiera más equilibrada y podrían beneficiarse de futuras recomposiciones tarifarias si el Gobierno mantiene la política de indexación real aprobada en 2025.

Generación eléctrica: Central Puerto, el caso defensivo

Central Puerto (CEPU), uno de los principales generadores del país, atraviesa un trimestre de estabilidad operativa, aunque con una leve baja de ingresos (–11% QoQ). La suba del tipo de cambio durante el trimestre, del 13%, compensó parcialmente el incremento del costo de los insumos en pesos. El margen EBITDA se mantuvo robusto, en torno al 44,5%, con una ganancia neta proyectada de u$s 43 millones.

Advertisement

Allaria estima una mejora interanual marginal por la mayor utilización de las plantas térmicas y la amortiguación de costos locales frente a la devaluación. Sin embargo, la compañía luce más defensiva que sus pares del segmento regulado, al depender en mayor medida de contratos en dólares con CAMMESA.

El ranking del potencial total return

Con base en los precios de cierre del panel Merval del viernes (31/10) y los targets 2025 del informe, el potencial de retorno de las energéticas se distribuye de la siguiente manera:

Edenor (EDN) 

Advertisement
  • Precio actual: $2.503
  • Precio objetivo: $3.400
  • Potencial (%): +35,9%

Metrogas (METR)   

  • Precio actual: $2.445
  • Precio objetivo: $3.700
  • Potencial (%): +51,3%

Transener (TRAN)   

  • Precio actual: $2.877
  • Precio objetivo: $4.090
  • Potencial (%): +42,2%

TGN (TGNO4)   

  • Precio actual: $4.390
  • Precio objetivo: $6.100
  • Potencial (%): +39%

TGS (TGSU2)   

  • Precio actual: $9.390
  • Precio objetivo: $9.800
  • Potencial (%): +4,4$

Central Puerto (CEPU)   

  • Precio actual: $2.344
  • Precio objetivo: $2.300
  • Potencial (%): -1,9%

Como se podrá observar, CEPU ya superó su precio objetivo y, para el que tenga sus papeles en cartera, podría ser conveniente «vender» una parte y rotar -comprar- aquellas acciones con mayor potencial de suba.

El promedio ponderado del sector arroja un potencial total return del 28%, aunque el desempeño futuro dependerá de la estabilidad macro, la dinámica del tipo de cambio y la continuidad del sendero tarifario en términos reales.

El ranking de oportunidades muestra a Metrogas y Transener como los papeles más atractivos, con subas potenciales que superan el 40%. Edenor también conserva espacio para recuperar terreno, mientras que TGS y TGN exhiben rendimientos más acotados por el fuerte rally previo.

El balance: ingresos reales y márgenes en crecimiento

El informe de Allaria destaca un patrón común entre las energéticas y es el crecimiento real de ingresos y expansión de márgenes, aun en un entorno de inflación en torno al 2% y tipo de cambio levemente al alza.

Advertisement

Los costos en pesos tienden a licuarse frente a la depreciación, lo que mejora los resultados operativos medidos en dólares.

En los casos de Transener y TGS, los márgenes EBITDA superan el 55%, niveles históricamente altos para el sector. La normalización de la actividad en Bahía Blanca, la ampliación de capacidad de transporte y los ajustes tarifarios mensuales apuntan a sostener estos niveles en los próximos trimestres.

La distribución también muestra señales de recomposición tras años de rezago tarifario. Edenor y Metrogas registran una mejora de la eficiencia operativa y reducción de gastos, mientras el nuevo esquema de RQT garantiza incrementos mensuales reales del 0,42% hasta noviembre de 2027, lo que asegura cierta previsibilidad para la caja de las compañías.

Advertisement

De acá en adelante: tarifas, política y dólar

Hacia adelante, el desafío central para el sector será mantener la senda de recomposición tarifaria frente a una inflación que aún se proyecta en torno al 6% mensual y a un escenario político que podría moderar futuros ajustes.

Allaria considera que la RQT y la RTI seguirán actuando como ancla de ingresos en términos reales, aunque advierte que un congelamiento prolongado o la demora en nuevas revisiones podría erosionar los márgenes en 2026.

La expectativa del mercado se centra en la evolución del tipo de cambio, clave para determinar la rentabilidad de las tarifas dolarizadas y de los contratos con CAMMESA. Un escenario de flotación más libre o aceleración del crawling peg de las bandas -actualmente en 1%- impactaría directamente en los flujos proyectados.

Advertisement

iprofesional, diario, noticias, periodismo, argentina, buenos aires, economía, finanzas,
impuestos, legales, negocios, tecnología, comex, management, marketing, empleos, autos, vinos, life and style,
campus, real estate, newspaper, news, breaking, argentine, politics, economy, finance, taxation, legal, business,
technology, ads, media,energia,gobierno,mercado

Advertisement

ECONOMIA

La recaudación fiscal cayó 7,5% en el primer trimestre y anticipan más presión para las cuentas públicas

Published

on


La caída en la recaudación afectó principalmente a los tributos vinculados al comercio exterior y la Seguridad Social

La recaudación impositiva en el primer trimestre de 2026 registró una caída de 7,5% con respecto al mismo período del año pasado en términos reales, es decir, descontado el efecto de la inflación. El dato “consolida un flojo arranque del año en esta materia”, según un reporte de Outlier que al mismo tiempo advierte acerca de las presiones que recaerán sobre la recaudación en los próximos meses. El informe de la consultora destaca que la merma en la recaudación se basó en tres impuestos claves para los ingresos públicos: las retenciones (DEX), los aranceles a las importaciones y a la Seguridad Social.

Según el análisis de Outlier, la recaudación tributaria nacional de marzo de 2026 totalizó $16 billones, lo que representó un incremento nominal del 26% respecto del mismo mes de 2025. Sin embargo, la inflación estimada para el mes fue de 2,9%, alcanzando una tasa interanual de 31,9%. De este modo, la recaudación nacional cayó poco menos de 4,5% en términos reales respecto a marzo del año anterior. El documento remarca: “Si bien la caída es en magnitud menor a la vista en enero y febrero, hay que considerar que, en primer lugar, marzo de 2026 tuvo tres días hábiles más que marzo de 2025, y que en segundo lugar marzo de 2025 fue un mes muy flojo en términos de recaudación y actividad económica”.

Advertisement

El acumulado del primer trimestre muestra una caída interanual real de 7,5%. Outlier subraya que “el correspondiente guarismo en términos del PBI nominal estimado para 2026 fue de 4,4%, medio punto debajo del registro comparable de 2025, pero 0,4 pp arriba del de 2024”.

La consultora advierte que “el dato, más que como proxy de actividad, debe interpretarse como un adelanto del desempeño de los ingresos del SPNNF (sector público nacional no financiero) y de la presión que sufrirá el frente fiscal durante dicho mes”. La caída real interanual se concentra en tres tributos que nutren los ingresos del SPNNF: retenciones o Derechos de Exportación (DEX), aranceles a las importaciones y Seguridad Social. Outlier puntualiza: “Estos son Derechos de Exportación, Aranceles a las importaciones y la Seguridad Social”.

En el caso de los Derechos de Exportación, la baja nominal interanual de marzo fue de casi 15% real, lo que dejó el acumulado del primer trimestre un 39% por debajo del mismo período del año anterior en términos reales. El informe explica: “Está claro que la reducción de las alícuotas de DEX de la segunda mitad del año pasado juega un rol, pero, dada la magnitud de la caída y que en sentido contrario operaron la cosecha récord de trigo y la suba de los precios externos, es difícil asignarle a ese factor la mayor responsabilidad”. A este factor se suma el adelantamiento de ventas a fines de septiembre de 2025, cuando se buscó sumar reservas mediante una ventana de eliminación transitoria de los DEX.

Advertisement
infografia

Los aranceles a la importación también evidenciaron una baja real interanual del 12% en marzo, dejando el primer trimestre casi 15% por debajo del mismo tramo de 2025. En este tributo “hay menores alícuotas y menos importaciones”. El informe sostiene: “El punto de comparación de marzo fue menos exigente”.

En cuanto a la Seguridad Social, el descenso interanual fue de poco más de 2,5% real en marzo. El acumulado del primer trimestre de 2026 cerró 4% abajo respecto al mismo período de 2025. Entre los factores identificados figura el retroceso de los salarios reales en el sector formal durante el segundo semestre de 2025 y el inicio de 2026, junto con la actualización de los tramos y deducciones del impuesto a los ingresos personales.

El desempeño del IVA resultó heterogéneo. La recaudación de IVA total en marzo bajó 2,7% real interanual, con una caída más marcada en el IVA DGA (aduanero), que retrocedió 9,7% real interanual, mientras que el IVA DGI permaneció prácticamente estable (0,5% interanual). El acumulado del primer trimestre del IVA total mostró una caída interanual cercana al 10%, atribuida principalmente al comportamiento del IVA DGA. El informe señala: “En este último caso jugaron a favor los tres días hábiles más y el punto de comparación menos exigente, marzo de 2025”.

Advertisement

El impuesto al cheque registró en marzo un alza interanual de casi 5% tras dos bajas mensuales consecutivas. El acumulado trimestral, sin embargo, terminó 1,3% abajo en términos reales respecto del mismo período de 2025.

Outlier profundiza en la dinámica trimestral ajustada estacionalmente. “Si lo que se observa son los acumulados trimestrales de la serie con ajuste estacional, el dato es que el primer trimestre consolidó buena parte de la caída que habíamos visto durante el segundo semestre de 2025”, señala el reporte. El primer trimestre mostró un alza de 0,3% trimestral frente a una caída de 1,1% en el cuarto trimestre de 2025, aunque los dos trimestres previos también registraron retrocesos significativos.

El informe advierte que parte de la baja en los Derechos de Exportación podría revertirse con la nueva cosecha, ya que “esto es la parte relacionada con ventas adelantadas para aprovechar ventanas transitorias, no aquella que se debe a menores alícuotas”.

Advertisement

Continue Reading

ECONOMIA

Sueldo empleado de Seguridad Privada 2026: cuánto ganarán en abril 2026 con el aumento

Published

on



La actividad de seguridad privada volvió a actualizar sus ingresos en la Argentina. A partir de enero de 2026, los trabajadores comprendidos en el Convenio Colectivo de Trabajo (CCT) 507/07 perciben nuevos salarios tras el acuerdo paritario firmado entre la Unión del Personal de Seguridad Privada de la República Argentina (UPSRA) y la Cámara Argentina de Empresas de Seguridad e Investigación (CAESI), que regirá durante el primer semestre del año.

El entendimiento establece nuevas escalas salariales mensuales entre enero y junio de 2026, sumas no remunerativas escalonadas, un adicional vacacional especial y la continuidad del convenio colectivo durante todo el año, en un contexto de inflación aún elevada y con negociaciones previstas para la segunda mitad del año

Advertisement

Cuánto gana un empleado de seguridad privada en abril, mayo y junio de 2026

El acuerdo paritario prevé incrementos progresivos mes a mes, con sumas no remunerativas que se pagan entre enero y junio y que, en el caso de la correspondiente a junio, se incorporarán al salario básico en julio de 2026.

De acuerdo con las grillas oficiales, el salario total de un vigilador general alcanzará en junio de 2026 los $1.644.650, mientras que categorías como vigilador principal, administrativo o instalador de sistemas electrónicos superarán los $1,75 millones, siempre en valores brutos.

Este esquema busca acompañar la evolución de los precios durante el primer semestre, con una cláusula de revisión abierta ante eventuales cambios macroeconómicos.

Advertisement

De acuerdo con las escalas oficiales del acuerdo paritario, estos son los salarios brutos por categoría en los meses siguientes:

Abril 2026

  • Vigilador General: $1.564.150

  • Vigilador Bombero: $1.636.800

  • Administrativo: $1.671.100

  • Vigilador Principal: $1.708.400

  • Verificación de Eventos: $1.636.800

  • Operador de Monitoreo: $1.636.800

  • Guía Técnico: $1.671.100

  • Instalador de Sistemas Electrónicos: $1.708.400

  • Controlador de Admisión y Permanencia General: $1.564.150

Mayo 2026

  • Vigilador General: $1.584.600

  • Vigilador Bombero: $1.658.200

  • Administrativo: $1.692.900

  • Vigilador Principal: $1.730.700

  • Verificación de Eventos: $1.658.200

  • Operador de Monitoreo: $1.658.200

  • Guía Técnico: $1.692.900

  • Instalador de Sistemas Electrónicos: $1.730.700

  • Controlador de Admisión y Permanencia General: $1.584.600

Junio 2026

  • Vigilador General: $1.644.650

  • Vigilador Bombero: $1.721.000

  • Administrativo: $1.757.100

  • Vigilador Principal: $1.796.300

  • Verificación de Eventos: $1.721.000

  • Operador de Monitoreo: $1.721.000

  • Guía Técnico: $1.757.100

  • Instalador de Sistemas Electrónicos: $1.796.300

  • Controlador de Admisión y Permanencia General: $1.644.650

Evolución salarial del semestre

Las escalas muestran un incremento progresivo a lo largo del semestre, con subas en el salario básico, el viático y las sumas no remunerativas. En junio se registra el mayor aumento, con valores que superan los $1,7 millones en varias categorías.

Además, la suma no remunerativa de junio está prevista para incorporarse al salario básico a partir de julio de 2026, tal como establece el acuerdo.

Advertisement

Qué pasa con las sumas no remunerativas

Uno de los puntos centrales del acuerdo es el pago de sumas no remunerativas mensuales, identificadas como «Suma No Remunerativa – Acuerdo 2026».

Estas gratificaciones:

  • Se abonan de enero a junio.

  • No impactan en aguinaldo, vacaciones, horas extras ni indemnizaciones.

  • Sí están alcanzadas por aportes sindicales y de obra social.

  • La suma de junio se incorpora al básico en julio.

En el caso de trabajadores con jornada reducida, tareas discontinuas o ausencias injustificadas, el monto se liquida de forma proporcional.

Advertisement

Adicional vacacional: cuánto se paga por día de vacaciones

El acuerdo también estableció un adicional vacacional extraordinario, reconociendo el carácter esencial del servicio de vigilancia privada. Los montos varían según el mes en que se tomen las vacaciones:

El adicional se paga por hasta 21 días de vacaciones y tiene carácter remunerativo.

Fondo de Ayuda Solidaria: se mantiene hasta junio

De manera transitoria, las partes resolvieron mantener vigente el Fondo de Ayuda Solidaria (FAS) previsto en el artículo 31 del CCT 507/07.

Advertisement

Entre enero y junio de 2026, el aporte será del 1% mensual sobre el salario básico del vigilador general, aplicado exclusivamente durante ese período.

Cuándo vuelven a discutirse los salarios

El acta paritaria fija una nueva instancia de negociación a partir del 20 de mayo de 2026, cuando UPSRA y CAESI volverán a reunirse para definir los salarios del sector desde julio en adelante.

Además, se dejó abierta una cláusula de revisión, que habilita a reabrir la discusión salarial si se producen variaciones económicas significativas.

Advertisement

Afiliados a FATRASEP: acuerdo cerrado para el primer semestre de 2026

En paralelo, la Federación Argentina de Trabajadores de la Seguridad Privada (FATRASEP) informó que alcanzó un acuerdo salarial para el período enero-junio de 2026. El convenio establece aumentos escalonados a lo largo de los seis meses. Una vez aplicadas todas las correcciones, el salario de los vigiladores del sector nucleado en la federación alcanzará $1.644.650.

En el anuncio formal, la conducción de FATRASEP también comunicó que se resolvió prorrogar durante todo 2026 los convenios colectivos de trabajo vigentes y sus anexos complementarios. La continuidad incluye las condiciones laborales actualmente establecidas para las distintas ramas de la actividad de seguridad privada.

Seguridad privada: empleo estable y demanda sostenida

Más allá de la negociación salarial, el sector de la seguridad privada continúa mostrando niveles estables de empleo en todo el país. La demanda se concentra especialmente en:

Advertisement
  • Vigilancia de edificios y empresas

  • Eventos masivos

  • Monitoreo remoto y seguridad electrónica

  • Transporte y custodia

  • Control de accesos y admisión

A esto se suma la capacitación obligatoria y los reentrenamientos periódicos, exigidos por las provincias, que refuerzan la profesionalización del rubro.

Requisitos para trabajar en seguridad privada

Los requisitos varían según la provincia, pero la mayoría sigue pautas similares basadas en la Ley Nacional de Seguridad Interior 24.059 y las normas locales. En general, se exige:

  1. Ser ciudadano argentino (nativo o naturalizado).
  2. Tener entre 21 y 60 años (en Mendoza puede ser desde los 18).
  3. Contar con estudios secundarios completos o equivalentes.
  4. No poseer antecedentes penales ni inhabilitaciones legales.
  5. Aprobar un examen psicofísico de aptitud.
  6. Realizar el curso básico de vigilador privado dictado por un centro habilitado.
  7. Tramitar la credencial oficial provincial o municipal.

Cada jurisdicción tiene su propio ente regulador que controla los registros, habilitaciones y renovaciones.

Advertisement



iprofesional, diario, noticias, periodismo, argentina, buenos aires, economía, finanzas,
impuestos, legales, negocios, tecnología, comex, management, marketing, empleos, autos, vinos, life and style,
campus, real estate, newspaper, news, breaking, argentine, politics, economy, finance, taxation, legal, business,
technology, ads, media,seguridad privado,sueldo

Continue Reading

ECONOMIA

Senior plc acepta una oferta de adquisición de 1.280 millones de libras por Tinicum y Blackstone Por Investing.com

Published

on



Investing.com — anunció el martes que su consejo de administración ha acordado una adquisición en efectivo recomendada por Zeus UK Bidco Limited, una empresa controlada por fondos de inversión asesorados por Tinicum Incorporated y .

Según los términos de la adquisición, los accionistas recibirán 300 peniques por acción, compuestos por 297,85 peniques en efectivo y un dividendo final de 2,15 peniques correspondiente al ejercicio fiscal 2025. La contraprestación en efectivo representa una prima del 36,6% sobre el precio medio ponderado por volumen de seis meses y del 2,8% sobre el precio de cierre de 289,80 peniques del miércoles.

El acuerdo valora la totalidad del capital social emitido de Senior en aproximadamente 1.280 millones de libras sobre una base totalmente diluida e implica un valor empresarial de aproximadamente 1.400 millones de libras. Esto representa un múltiplo de 15,2 veces el EBITDA ajustado de Senior y 22,0 veces su beneficio operativo ajustado para el año finalizado el 31 de diciembre de 2025.

Advertisement

El consejo de administración de Senior, asesorado por Lazard en los términos financieros, considera que los términos de la adquisición son justos y razonables. Los consejeros tienen la intención de recomendar que los accionistas voten a favor del plan en la reunión judicial y la junta general. Se han comprometido irrevocablemente a votar sus participaciones combinadas de 2.620.740 acciones, que representan aproximadamente el 0,6% del capital social ordinario de Senior, a favor del acuerdo.

BidCo también ha recibido un compromiso irrevocable de Alantra para votar a favor del plan respecto a 72.307.009 acciones, que representan aproximadamente el 17,2% del capital social ordinario de Senior. Junto con las participaciones de los consejeros, BidCo ha asegurado compromisos irrevocables para aproximadamente el 17,9% del capital social de Senior.

El consorcio planea colocar a Senior y AeroFlow Technologies, recientemente adquirida por Tinicum, bajo propiedad común. El consorcio declaró que esta combinación proporcionaría una exposición aeroespacial complementaria y una resiliencia adicional en los beneficios.

Advertisement

La adquisición está condicionada a la aprobación de los accionistas y se implementará mediante un plan de reorganización aprobado por el tribunal bajo la Parte 26 de la Ley de Sociedades. Se espera que el documento del plan se publique dentro de 28 días.

Ian King, presidente de Senior, dijo que la oferta representa una oportunidad para que los accionistas obtengan un valor inmediato en efectivo a un múltiplo de valoración empresarial atractivo. David Squires, director ejecutivo de Senior, dijo que la oferta reconoce la calidad de Senior, su gente, productos y perspectivas de crecimiento.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.

Advertisement

Continue Reading

Tendencias