ECONOMIA
El dólar oficial volvió a bajar y alcanzó su valor más bajo en casi dos meses
El dólar oficial minorista anotó su mayor caída en más de dos meses, al retroceder $15 (1%) a $1455, en la pizarra del Banco Nación. En el segmento mayorista, la divisa también cayó 0,7% a $1.430, su valor más bajo en casi dos meses: desde el 21 de noviembre.
En cuanto a los dólares financieros, el contado con liquidación se vende $1515 (+0,2%), y el MEP se ubica a $1470 (-0,2%). Por último, en el segmento informal, el blue se negocia a $1505.
La primera gran prueba financiera del año ya quedó atrás: se concretó el pago de cupones y amortizaciones de la deuda soberana, y el mercado pasó de mirar el calendario a seguir el tablero completo. La pregunta ahora no es si los vencimientos se pueden cubrir, sino cómo se sostiene la estabilidad del dólar con un Banco Central que vuelve a comprar divisas, un esquema de bandas recalibrado y un mercado de pesos que todavía muestra tensión.
En ese escenario, la discusión se concentra en una cuenta clave: la oferta neta de dólares que la economía puede generar para permitir una acumulación de reservas consistente. El foco incluye flujos reales —cosecha, energía, minería y precios internacionales—, pero también el comportamiento del frente financiero y la confianza del sistema, que define si el sector privado aporta divisas o se refugia en cobertura.
A la vez, la dinámica de tasas en pesos volvió a ocupar el centro de la escena. La volatilidad reciente mostró que el equilibrio monetario no está cerrado: las compras de dólares pueden emitir pesos y aflojar liquidez, pero también conviven con decisiones del BCRA que absorben pesos y buscan postergar la demanda de cobertura cambiaria. Ese cruce termina condicionando el costo del dinero y, con él, las decisiones de inversión y dolarización.
Con todo, la City mira dos termómetros a la vez: reservas y riesgo país. La lógica es simple: si la acumulación de reservas se vuelve persistente y no dispara la nominalidad, el riesgo país debería tender a comprimir y las condiciones financieras podrían mejorar. Pero si los flujos no alcanzan, la inflación se resiste y el dólar se pega al techo de la banda, la estabilidad puede volverse más frágil.
Repo, pago y «efecto limitado»: por qué el riesgo país no cambió de fase
Desde Cohen señalaron que finalmente se concretó el pago de cupones y amortizaciones de los bonos soberanos por aproximadamente USD 4.200 millones, en torno a USD 2.700 millones de capital y USD 1.500 millones de intereses. Según detallaron, una parte sustancial de esa operación se afrontó a través del Repo por USD 3.000 millones acordado por el BCRA con bancos internacionales.
Los especialistas del bróker detallaron que el acuerdo se cerró a una tasa cercana a SOFR + 400 pb (alrededor de 7,4% anual) y a un plazo de 372 días, un costo que describieron como considerablemente inferior al de repos previos. Para Cohen, esa mejora en condiciones de financiamiento ayudó a cubrir el bache de enero sin cargar todo el peso sobre las fuentes tradicionales.
Sus analistas apuntaron que ese esquema se complementó con los depósitos en dólares del Tesoro en el BCRA, que ascendían a unos USD 2.200 millones. Cohen explicó que esos depósitos estuvieron conformados principalmente por la emisión del Bonar AN29 por USD 910 millones, ingresos cercanos a USD 500 millones provenientes de la privatización de represas hidroeléctricas y compras de dólares del Tesoro.
Sin embargo, desde Cohen señalaron que el pago tuvo un impacto limitado sobre el riesgo país: luego del 9 de enero, el indicador comprimió apenas unos 10 pb, aunque en lo que va del año acumula un aumento cercano a 30 pb y se ubica alrededor de 590 pb. En el mismo diagnóstico, el crédito soberano registra subas acotadas desde comienzos de enero, con un desempeño relativamente mejor en Bonares.
El plan de reservas ya empezó: compras netas, pero un proceso que será gradual
Mientras se cerraba el frente de vencimientos, Cohen advirtió que el BCRA inició su programa de acumulación de reservas el 5 de enero. Desde entonces, sus analistas apuntaron que registra compras netas por USD 515 millones, a razón de USD 64 millones diarios en promedio, una señal que el mercado suele leer como positiva en términos de consistencia financiera.
Aun así, los expertos de la sociedad de bolsa explicaron que el proceso de acumulación será necesariamente gradual, en la medida en que quede condicionado a la oferta de flujos de la balanza de pagos. Para Cohen, esa condición limita la velocidad con la que el BCRA puede sumar reservas sin alterar el funcionamiento del mercado.
Bajo ese panorama, Cohen sostuvo que la convergencia hacia niveles de riesgo país por debajo de 500 pb tendería a darse de manera progresiva, más que como un ajuste inmediato. El mensaje implícito es que el mercado necesita continuidad y señales sostenidas para reprecificar el riesgo, más que un evento aislado de calendario.
En paralelo, Cohen señaló que la emisión de pesos asociada a compras de divisas podría aliviar las condiciones de liquidez en un mercado de pesos que aún no logra ganar tracción. Pero ese efecto convive con una política activa del BCRA: operaciones de mercado abierto para postergar la demanda de cobertura mediante letras dollar-linked y, al mismo tiempo, absorción de pesos, lo que acota el impacto neto en el corto plazo.
Bandas recalibradas: más margen para el dólar, pero la inflación manda
Desde Grupo SBS señalaron que el BCRA explicitó un objetivo sobre el que el mercado venía insistiendo: la acumulación de reservas internacionales netas (RRNN), a la vez que se recalibró el esquema de bandas. Para sus analistas, los anuncios son positivos, aunque plantearon que el resultado hacia adelante dependerá de variables que se definirán en la dinámica mensual.
Los especialistas del bróker detallaron que, con los cambios, a priori se busca que el techo deje de apreciarse en términos reales, aunque hacia adelante todo dependerá de la dinámica de la inflación. Grupo SBS explicó que el tipo de cambio podrá moverse dentro de las bandas como en el esquema previo, pero ahora se da algo más de margen para los movimientos.
Sus analistas apuntaron que, aun con el ajuste del esquema, los riesgos estructurales no desaparecen. Grupo SBS enumeró posibles shocks exógenos vinculados a precios de commodities, shocks de cantidades —como una sequía, que hoy ven lejana— o un shock político, como el observado en el período entre elecciones bonaerenses y nacionales en 2025.
Dicho esto, para Grupo SBS el nuevo esquema es preferible, pero la condición es clara: la desinflación será clave. En su lectura, el diseño de bandas gana robustez si la inflación acompaña; si no, el margen adicional puede traducirse en más incertidumbre y en mayor sensibilidad del mercado a cada dato.
La cuenta que mira la City: u$s10.000 millones y el problema de los flujos
Y acá aparece la pregunta que domina la discusión: ¿de dónde salen los dólares a comprar? Según Grupo SBS, el objetivo de compras se ubica en un rango de USD 10.000 a 17.000 millones, dependiendo de la demanda de pesos y la oferta de flujos. Para sus analistas, el punto decisivo es la oferta de divisas que puede aportar la economía sin generar desequilibrios.
Los expertos de la sociedad de bolsa explicaron que factores como los precios de commodities, el PBI de los principales socios comerciales, la cosecha y la dinámica de la producción de hidrocarburos y minería serán clave. También incorporaron otra variable sensible: la dinámica del déficit en servicios, que puede restar oferta neta de dólares.
Grupo SBS planteó que la cuenta corriente es deficitaria, pero la cuenta capital y financiera podrían abastecer de dólares. En esa línea, los especialistas del bróker detallaron que continuar con desregulaciones al sector privado es fundamental para aumentar oferta de USD, ya sea por la vía de la IED (más estructural) y por la demanda de activos argentinos, como ON corporativas y bonos provinciales.
Además, Grupo SBS sostuvo que avanzar en desregular también el mercado cambiario, dando más libertad, incrementaría el volumen operado y ampliaría la base de ese 5% diario que el BCRA apunta a comprar en el MULC. Para sus analistas, esa ampliación de base es una condición operativa para comprar más sin distorsionar precios.
Riesgo país, pesos y nominalidad: el equilibrio fino que define al dólar
Grupo SBS advirtió sobre un punto de riesgo: si por algún motivo el tipo de cambio se moviera consistentemente en torno a un techo de la banda que corre a un ritmo más acelerado que antes, podría aparecer inercia inflacionaria. Y en el caso negativo, en que hubiera una aceleración inflacionaria mensual, sus analistas apuntaron que podría tener lugar alguna recalibración adicional.
Sin embargo, Grupo SBS agregó un matiz central: dado que se explicitó el objetivo de acumulación de RRNN —e incluso ya hubo compras del BCRA—, si se combinara una acumulación persistente con una desinflación más lenta, los resultados podrían ser positivos. La lógica que trazan es financiera: si se logra una acumulación continua, el riesgo país debería comprimir, mejorarían las condiciones financieras y aumentaría la demanda de pesos, limitando el impacto nominal.
Desde Cohen, el análisis del frente de pesos suma otra capa. Sus analistas apuntaron que la emisión por compras de USD podría aliviar la liquidez, pero convive con la absorción y con la estrategia de vender instrumentos dollar-linked para postergar la demanda de cobertura, lo que acota el efecto neto de corto plazo. En ese punto, el mercado mira no solo el dólar, sino la tasa y la liquidez disponible para financiar posiciones.
Además, Cohen remarcó un dato macro que refuerza la demanda de coberturas: la inflación de diciembre mostró resistencia a perforar el 2% mensual y sorprendió al ubicarse en 2,8% m/m, con una inflación núcleo que aceleró hasta 3,0% m/m. Ese comportamiento, según Cohen, refuerza la percepción de que el proceso de desinflación enfrenta mayores desafíos en el corto plazo.
Coberturas en pesos y estrategias en dólares
En ese marco, Cohen indicó que fortalece el posicionamiento tanto en instrumentos CER como dollar-linked, especialmente considerando que, a partir de febrero, el techo de la banda cambiaria comenzará a ajustarse al 2,8% m/m, ampliando el margen para una eventual corrección del tipo de cambio. Para su estrategia, el vínculo entre banda e inflación vuelve más relevante la cobertura.
Particularmente, Cohen favoreció el tramo medio de los bonos CER, como el TZX26 (CER +5,9%) y el TZXD6 (CER +7%), que descuentan una inflación implícita del 2% m/m entre febrero y abril y del 1,8% m/m entre mayo y octubre de 2026. En instrumentos de cobertura cambiaria, destacó el D30A6 (devaluación +5%), con una devaluación implícita directa hacia abril en torno al 9%.
En cuanto a duales, Cohen mantuvo una visión favorable sobre el TTM26 (TAMAR +5,7%), apoyada en la lectura de que la tasa TAMAR habría encontrado un piso por encima del 30% TNA y se ubicaría cerca del 32% TNA, con margen para un ajuste adicional al alza. Además, sostuvo que la TAMAR breakeven se ubica en 31,5% al comparar el rendimiento del dual con el Boncap T13F6, lo que deja espacio para un escenario de tasas reales algo más elevadas.
En dólares, Cohen mantuvo una visión constructiva sobre deuda soberana si se consolida una mejora sostenida en reservas, que podría habilitar una compresión del riesgo país hacia niveles por debajo de 500 pb, umbral que luce más consistente con un eventual regreso a los mercados internacionales y relevante de cara a compromisos desde 2026 por alrededor de USD 18.000 millones. En posicionamiento, destacó AL35 (9,9% TIR) y GD41 (9,5% TIR), además del BOPREAL Serie 4-A (BPOA8) cerca del 9% con opción de uso para cancelación de impuestos desde abril de 2028.
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ECONOMIA
Bonos y acciones que pican en punta con un riesgo país que ya marcó el menor nivel en más de 7 años
El riesgo país sigue en descenso, se acerca a los 500 puntos básicos y toca su menor nivel desde mediados de 2018. En este contexto, analistas consultados por iProfesional destacan cuáles son las acciones y bonos que se presentan como oportunidad de inversión.
El riesgo país es un indicador económico que mide la probabilidad de que un Estado incumpla con sus obligaciones financieras (default) en comparación con los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Por lo que este índice influye directamente en el valor de los activos locales, ya que una baja en su nivel suele impulsar el precio de las acciones y bonos nacionales.
De hecho, que baje el riesgo país no solo le brinda mayor confianza a la economía doméstica, sino que también favorece a las empresas a la hora de tener que salir a financiarse, porque les disminuye la tasa de interés que deben convalidar para endeudarse en dólares.
El descenso de este indicador tiene correlación con el actual escenario económico, en el que se destacan el precio del dólar estable y las compras sostenidas de reservas por parte del Banco Central desde el pasado 5 de enero hasta la fecha, para reforzar las reservas.
A ello se le suman los ingresos de divisas por las emisiones de deuda del sector privado y de las provincias, sin incurrir en nuevo endeudamiento nacional.
«Es lindo lo que está pasando con el riesgo país. Creo que viene mucho de la mano de que el Gobierno está seriamente comprando reservas con el Banco Central y en un contexto en el que, además, el tipo de cambio está hasta bajando. También por la cantidad de dólares que entran de colocaciones privadas y de provincias», resume José Bano, economista y analista de mercados.
Por lo pronto, los distintos analistas consultados por iProfesional, recomiendan en qué acciones y bonos invertir en este momento de baja del riesgo país.
Bonos favorecidos por la baja del riesgo país
Con la baja del riesgo país, para los expertos, los bonos más favorecidos serán los emitidos a más largo plazo.
«Nos gusta la parte larga de la curva, en particular el Global 2041 (GD41), que vemos como el bono con el mejor retorno esperado en un escenario positivo», afirma Alejo Rivas, estratega en Balanz.
En un contexto muy favorable para créditos emergentes, sostiene que los bonos globales «empezaron a reaccionar» ante los más de u$s1.000 millones que el BCRA lleva comprados en enero para las reservas.
«Hacia adelante, vemos más recorrido en caso de consolidarse la compra de reservas durante la época de cosecha. Además, si Argentina llevase adelante operaciones de manejo de pasivos, como la de Ecuador, éstas podrían empujar aún más el riesgo país a la baja y facilitar el acceso fluido al mercado», sostiene Rivas.
Según lo demostrado por otros países de la región, el riesgo país argentino tiene potencial para una baja mayor de los actuales niveles cercanos a los 500 puntos básicos.
«Países comparables con Argentina están entre 200 y 300 puntos», grafica Marcelo Bastante, analista de mercados, sobre el margen de baja de este indicador clave.
Para Esteban Castro, economista y CEO de Inv.est, con un escenario de riesgo país en descenso, los principales beneficiados en bonos serían los «globales y bonares en dólares, como los emitidos al 2030 (GD30 y AL30) y al 2035 (GD35), que aparecen como los primeros candidatos, ya que una compresión del riesgo país se traduce directamente en suba de precios por caída de tasas implícitas».
En ello concuerda Leonardo Guidi, analista de AN Conectar Bursátil: «En bonos, el que más me gusta es el emitido al 2035 (AL35) porque, en procesos de tasa (TIR) a la baja, debemos posicionarnos en los bonos que tengan mayor Duration Modificada (MD), porque son los que más suben de precio con cada baja de la TIR. Técnicamente, el emitido al 2041 (AL41) tiene mayor MD, pero también hay que considerar el riesgo. Así que el que, para mí, tiene la mejor relación riesgo-retorno es el AL35, que puede subir de 20% a 25% si el riesgo país cae por debajo de 400 puntos».
En la misma sintonía, Pablo Lazzati, CEO de Insider Finance, coincide: «Con la reciente baja del riesgo país, vemos una oportunidad clara en los bonos al 2035 (AL35) y 2041 (AL41), que son los que mejor capturan la ganancia de capital en un escenario de mayor compresión del spread».
A ello agrega Auxtin Maquieyra, gerente Comercial de Sailing Inversiones: «Con un riesgo país en proceso de compresión, vemos valor tanto en renta fija como en renta variable. En bonos soberanos, preferimos la curva media y larga, donde la mayor duration permite capturar un potencial superior de ganancia de capital ante una baja adicional de spreads».
En este contexto, destaca al bono al 2038 (AE38), con una TIR de 9,45%, y al emitido al 2035 (AL35), con una TIR de 9,3%, que «ofrecen una relación riesgo–retorno más atractiva que la parte corta, donde gran parte del ajuste ya estaría incorporado».
Acciones recomendadas para invertir con riesgo país a la baja
Por el lado de las inversiones en acciones argentinas recomendadas en este escenario de menor riesgo país, los analistas detallan que el sector bancario será el más favorecido.
«La baja del riesgo país beneficia a todas las empresas, especialmente a aquellas con acceso al mercado de capitales, ya que pueden obtener financiamiento más barato», detalla Rubén Pasquali, analista de Fernández Laya, a iProfesional.
Desde en análisis de Andrés Repetto, analista de mercados y fundador de Andy Stop Loss, «si las medidas oficiales siguen reacomodándose con el riesgo país, con acumulación de reservas y leyes que fomenten el crecimiento de la industria y el empleo, me parece que el sector bancario será un claro ganador».
Esto se debe, según su argumento, a que con un aumento del consumo por parte de una clase media con mejores salarios y crecimiento del mercado laboral, «las entidades podrán dar más créditos, captar más ahorros y trabajar de bancos. Cosa que hace décadas no ocurre, por lo que me parece que es un sector que tiene mucho para crecer y Argentina empieza a ser un país normal». Sus acciones preferidas son Grupo Galicia (GGAL) y banco BBVA.
«En acciones, el foco está en bancos y utilities, sectores muy sensibles al riesgo soberano. Entidades como Grupo Financiero Galicia, Banco Macro o BBVA Argentina suelen reaccionar rápido ante expectativas de normalización financiera, mientras que empresas reguladas como Pampa Energía, Central Puerto o Transportadora de Gas del Sur (TGS) pueden beneficiarse de un escenario de mayor previsibilidad macro y ajuste de tarifas», resume Castro a iProfesional.
En tanto, Marcelo Bastante, analista de mercados, reflexiona: «El riesgo país a la baja es beneficioso para las corporativas, sobre todo las que tienen posibilidad de tomar deuda en el exterior, o las que tienen o buscan socios del exterior, pues uno de los componentes que tiene la tasa de descuento cuando un inversionista del exterior invierte es el riesgo país. Dicho esto, no modifica mi perspectiva general de ´positiva´ para las acciones de sectores ligados a la energía, como Edenor, YPF, Central Puerto, entre otras, que son empresas de capital intensivo y necesitan financiamiento a largo plazo para apalancar los proyectos de gran infraestructura».
En ello, suma Guidi: «Las acciones, en general, están prácticamente todas subvaluadas si asumimos un escenario optimista respecto a baja del riesgo país, en un 2026 con crecimiento económico e inflación controlada. Las que más me gustan son los bancos, donde, de los grandes, elegiría Grupo Galicia, porque Macro es el que más ha subido y los bancos suelen moverse todos de manera similar», puntualiza a iProfesional.
También agrega empresas ligadas al petróleo, como el CEDEAR de Vista y acciones de YPF y empresas de servicios, como Autopistas del Sol.
Al respecto, Maquieyra resume: «La renta variable también se beneficia de un riesgo país a la baja, ya que reduce la tasa de descuento de los flujos futuros y mejora el acceso al financiamiento, amplificando valuaciones. Dentro de este universo, priorizamos Oil & Gas, un sector con alta visibilidad de flujos y planes de inversión sostenidos. En particular, Vista Energy e YPF combinan crecimiento, disciplina financiera y una elevada sensibilidad positiva a una normalización del costo de capital».
Finalmente, agrega que el sector bancario tendrá una «buena perfomance si continúa el crecimiento económico y el crédito continúa aumentando. En este segmento, destacamos Banco Macro y Banco Galicia».
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El peso económico de la generación silver crece de forma acelerada y está impulsando transformaciones estructurales en el mercado global. Las personas mayores de cincuenta años ya representan el 35% del PIB en Europa y, según la Brookings Institution, mueven cerca de USD 8,7 billones a nivel mundial, una cifra que podría acercarse a USD 15 billones para 2030.
Empresas y responsables de políticas públicas modifican sus estrategias ante este fenómeno, que reconfigura los patrones de consumo y acentúa la urgencia de políticas más inclusivas, mientras la proporción de consumidores mayores aumenta más rápido que la de cualquier otro grupo etario, según datos de Cadena SER y análisis de eldersights.com.
La generación silver se divide principalmente en dos grupos: los mayores activos, de 55 a 65 años, que en su mayoría continúan en el mercado laboral y participan cada vez más en la digitalización; y los retirados, entre 66 y 74 años, con más tiempo libre y hábitos ligados a medios tradicionales.
Ambos comparten tendencias: preferencia por la vivienda en propiedad, pensiones estables y estilos de vida activos, lo que les otorga una posición clave en la economía de la longevidad.
El impacto silver como motor económico se refleja en cifras relevantes. En España, el 60% del gasto general en consumo corresponde a personas mayores de 60 años, según datos de El Español Invertia.
En Estados Unidos, este porcentaje alcanza el 80%. Francisco José González, expresidente de la Asociación Española de Agencias de Publicidad, considera que “hablar solo a los jóvenes como consumidores es un error”, y subraya la necesidad de que las marcas amplíen su público objetivo para incluir a los mayores.
Agustín Medina, también expresidente y cofundador de Presidentex, agrega que “la ecuación ingresos/gastos ha favorecido mucho a este segmento de edad en los últimos veinte años”.
La Brookings Institution precisa que la clase consumidora mundial pasará de 3.900 millones de personas en 2020 a 5.600 millones en 2030; dentro de ese aumento, la representación de los mayores crecerá un 66%, de 459 a 760 millones, un ritmo muy superior al de otros grupos.
Este segmento, que combina alto poder adquisitivo con necesidades específicas, se convierte en uno de los más influyentes de la economía mundial, junto con los profesionales de 45 a 64 años.
En materia de hábitos, los patrones de consumo de la generación silver muestran continuidad y cambio. Los retirados siguen prefiriendo la televisión, la radio y la prensa gráfica, mientras que los mayores activos adoptan de forma creciente el consumo digital y el acceso a plataformas como el vídeo bajo demanda y el audio en línea, según Cadena SER.
Para conectar con este grupo, la personalización de mensajes y el equilibrio entre medios tradicionales y digitales son estrategias fundamentales. Este sector de la población antepone la confianza y la calidad en los productos.
El fenómeno silver tiene un amplio impacto sectorial. En el sector sanitario, el gasto de los mayores en productos, servicios médicos, tecnología y programas de bienestar sigue creciendo. El turismo y las actividades de ocio también registran un auge gracias a su mayor disponibilidad de tiempo y recursos: la industria turística adapta cada vez más su oferta a las preferencias y capacidades de los adultos mayores.
La innovación tecnológica incorpora aplicaciones, dispositivos y servicios orientados a la usabilidad, la conectividad y la independencia de los mayores, en respuesta a una demanda creciente.
El avance de la economía silver implica tanto oportunidades como desafíos para empresas y responsables de políticas públicas. Muchas marcas siguen centrando sus estrategias en los jóvenes, sin prestar atención al creciente peso de los adultos mayores.
Analistas coinciden en que la adaptación de productos y servicios, junto con políticas activas de inclusión, serán decisivas para aprovechar el potencial económico y social de este grupo. La actualización de normativas y buenas prácticas para responder a la longevidad, así como la promoción de la participación social y laboral de los mayores, asoman como prioridades.
En el plano internacional, la transformación impulsada por la generación silver presenta matices regionales. En Europa y Norteamérica, el envejecimiento es más avanzado, concentrando una parte importante del gasto, según la Brookings Institution.
Asia, sin embargo, tendrá el mayor crecimiento absoluto. Se estima que el gasto anual de los mayores en Asia pase de USD 2.300 millones a más de USD 5 billones para 2030. China triplicará su gasto silver, superando a Japón, mientras que India, Rusia, Brasil, Reino Unido e Italia estarán entre los mercados más dinámicos.
No obstante, el protagonismo económico de los mayores irá más allá de las economías desarrolladas: la participación de Asia y otros mercados emergentes aumentará en la próxima década.
El avance silver transforma el consumo y la economía, pero también impulsa un cambio social de largo alcance. La creciente presencia de adultos activos lleva a empresas y gobiernos a rediseñar sus estrategias, en una sociedad que empieza a aprovechar y valorar la aportación de quienes superan los cincuenta años.
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Los empleados del sector no tienen aún novedades sobre ajustes salariales para febrero 2026. Cuánto cobrarán el próximo mes, según categoría
26/01/2026 – 19:59hs
Está por comenzar febrero y aún no hay definiciones en la paritaria de las empleadas domésticas, de manera que su sueldo continúa igual que el que recibió en enero, según los valores establecidos en la Resolución 3/2025.
De esta manera, la empleada doméstica, así como todos los trabajadores del servicio de casas particulares en general, recibirán en febrero lo acordado para el mes de enero, en el marco de la Comisión Nacional de Trabajo en Casas Particulares.
La última actualización correspondió al 1,3% sobre los sueldos y las horas de diciembre de 2025.
Por ahora, este es el último aumento salarial acordado en paritarias, y aún no hay confirmación oficial sobre ajustes adicionales en los meses siguientes.
Empleada doméstica: cuánto cobra por hora y mes en febrero 2026
A continuación, los montos que cobrará por hora y por mes en febrero una empleada doméstica y cada una de las categorías. Hay que tener en cuenta que no hubo aún acuerdo de paritarias para el 2026:
Supervisor/a
- Con retiro: $471.956,01 mensuales y $3.783,33 por hora
- Sin retiro: $525.712,99 mensuales y $4.143,70 por hora
Personal para tareas específicas
- Con retiro: $438.475,56 mensuales y $3.582,79 por hora
- Sin retiro: $488.091,78 mensuales y $3.926,84 por hora
Caseros
- Sin retiro: $427.821,61 mensuales y $3.383,54 por hora
Asistencia y cuidado de personas
- Con retiro: $427.821,61 mensuales y $3.383,54 por hora
- Sin retiro: $476.755,68 mensuales y $3.784,32 por hora
Personal para tareas generales
- Con retiro: $384.713,01 mensuales y $3.135,99 por hora
- Sin retiro: $427.821,61 mensuales y $3.383,54 por hora
A los básicos del convenio hay que sumar el adicional por antigüedad, equivalente a un 1 por ciento por cada año trabajado de la empleada doméstica en su relación laboral, sobre los salarios mensuales.
También hay un extra del 30 por ciento calculado sobre los salarios mínimos de cada categoría, para empleadas del sector que trabajan en zonas desfavorables como La Pampa, Río Negro, Chubut, Neuquén, Santa Cruz, Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur o en el Partido de Carmen de Patagones.
Y a eso se suman también las horas extras, que son las que la trabajadora desempeña por fuera de su jornada habitual:
- 50% de recargo para las horas extras trabajadas de lunes a viernes y hasta las 13 horas del sábado.
- 100% de recargo (doble jornada) si las horas extras se realizan los sábados después de las 13 horas, domingos o feriados.
A la empleada doméstica le corresponde percibir el salario mínimo de la categoría para la cual fue contratada y registrada o uno superior. En caso de prestar tareas en más de una categoría, le corresponde percibir la remuneración de la categoría mejor remunerada.
Empleada doméstica: qué pasa con el bono extra al sueldo
La Comisión Nacional de Trabajo en Casas Particulares (CNTCP) fijó para el último bimestre del 2025 un bono no remunerativo de $14.000 en noviembre, diciembre y enero, tanto para personal con retiro como sin retiro que trabaje más de 16 horas semanales.
A diferencia de otras paritarias, las subas no se calculan sobre los valores de octubre, sino sobre el salario actualizado del mes anterior. Por su condición no remunerativa, el bono no impacta en el básico ni en adicionales como antigüedad o presentismo, pero sí se suma de manera directa al sueldo en mano de cada trabajadora.
- 0 a 12 horas semanales: $6.000
- 12 a 16 horas semanales: $9.000
- Más de 16 horas semanales: $14.000
- Personal sin retiro: $14.000
Sin embargo, hasta el momento no hay novedades sobre si se seguirá pagando el bono en el mes de febrero.
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