En un contexto económico marcado por tasas de interés elevadas, algunos ahorristas exploran la posibilidad de sostener sus gastos mensuales únicamente a través del rendimiento financiero de un plazo fijo.

Esta alternativa, frecuentemente consultada en momentos de inestabilidad o retracción económica, implica estimar cuánto capital inicial se requiere para cubrir al menos el valor de la Canasta Básica Total (CBT), indicador utilizado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) para medir el umbral de pobreza.

Cuánto se necesita por mes para no ser pobre

Según el último informe publicado por el INDEC correspondiente a junio de 2025, una familia tipo —compuesta por dos adultos y dos menores— necesitó ingresos mensuales por $1.128.398 para no caer por debajo de la línea de pobreza. Esta cifra representa la Canasta Básica Total, que contempla tanto alimentos como otros bienes y servicios esenciales como transporte, salud, educación, vestimenta y vivienda.

Con este dato como referencia, se puede calcular el monto de capital necesario para obtener ese ingreso mensual mediante un plazo fijo tradicional, el instrumento financiero más utilizado por pequeños y medianos ahorristas.

Cálculo del capital necesario según la tasa vigente

El cálculo se realiza aplicando la Tasa Nominal Anual (TNA) más alta disponible en el sistema financiero argentino al mes de julio de 2025. La entidad que ofrece el mayor rendimiento es el Banco Provincia de Tierra del Fuego, con una TNA del 36%, lo que equivale a un 3% mensual.

Para determinar el capital inicial necesario, se divide el ingreso mensual buscado por el rendimiento mensual del plazo fijo. La fórmula aplicada es:

• $1.128.398 / 0,03 = $37.613.267

De este modo, un ahorrista debería depositar $37.613.267 en un plazo fijo a 30 días, renovable mes a mes con una tasa del 3%, para obtener un ingreso mensual que iguale el valor de la Canasta Básica Total para una familia tipo.

Este monto no considera reinversión de intereses ni impuestos que pudieran aplicarse sobre las ganancias, como el Impuesto a los Bienes Personales en caso de superar el mínimo no imponible vigente. Además, el cálculo parte de la premisa de estabilidad en la tasa de interés, lo cual no está garantizado.

Ranking de tasas de interés en plazos fijos (julio 2025)

Las tasas de interés ofrecidas por las distintas entidades financieras varían según el perfil del banco. Por lo general, los bancos provinciales y las entidades digitales otorgan rendimientos superiores a los de los bancos tradicionales de mayor volumen.

A continuación, se detallan las principales tasas disponibles en el mercado para plazos fijos en pesos a 30 días, según datos actualizados a julio de 2025:

Estas tasas se aplican exclusivamente a plazos fijos constituidos por personas físicas a 30 días. En algunos casos, pueden requerirse mínimos de inversión o estar sujetas a condiciones específicas, como la utilización de canales digitales para su constitución.

Consideraciones sobre inflación y poder adquisitivo

Uno de los principales factores a considerar al momento de proyectar ingresos pasivos mediante plazos fijos es el efecto de la inflación. Si bien los instrumentos a tasa fija brindan certidumbre respecto al interés mensual que se cobrará, no protegen contra la pérdida del poder adquisitivo del dinero en un contexto inflacionario.

En la práctica, esto significa que si los precios de bienes y servicios aumentan a un ritmo superior al de la tasa de interés ofrecida por los bancos, el rendimiento real del capital será negativo. Es decir, los intereses percibidos cada mes podrían no alcanzar para sostener el mismo nivel de consumo.

Este riesgo se acentúa si la tasa de interés se mantiene constante mientras la inflación continúa en ascenso, algo que ha ocurrido en varios momentos del ciclo económico argentino. Por este motivo, algunos inversores eligen otras alternativas de cobertura, como instrumentos ajustados por inflación (plazos fijos UVA), bonos indexados o activos dolarizados.

¿Es viable vivir de un plazo fijo?

Desde el punto de vista estrictamente financiero, es posible generar un ingreso mensual igual al valor de la Canasta Básica Total mediante un plazo fijo, siempre que se cuente con el capital inicial estimado de $37,6 millones y se mantengan las condiciones actuales de tasa de interés. Sin embargo, la viabilidad real de esta estrategia a mediano y largo plazo depende de múltiples factores: inflación, evolución de tasas, estabilidad macroeconómica y posibles cambios normativos o impositivos.

Además, los plazos fijos no generan actualización automática de capital en función del costo de vida. Por lo tanto, aun cuando el capital nominal se mantenga constante, su capacidad de compra puede reducirse si la inflación avanza por encima del rendimiento mensual.

Más de la mitad del mercado laboral argentino vive con su familia por falta de empleo o ingresos bajos, y el 85% cree que hoy es más difícil independizarse

04/08/2025 – 10:20hs

Más de la mitad de las personas (54%) que integran el mercado laboral argentino todavía no logró independizarse y sigue viviendo con su familia. Así lo indica una encuesta reciente de Búmeran, que expone una tendencia sostenida en el tiempo, especialmente entre quienes están desempleados o tienen ingresos que no alcanzan para afrontar el costo de una vivienda propia.

El estudio relevó las respuestas de 1.891 personas en todo el país y dejó al descubierto una percepción casi unánime: el 85% cree que independizarse hoy es más difícil que hace diez años, una visión compartida tanto por quienes aún viven con sus padres como por quienes lograron irse y luego tuvieron que volver.

Un fenómeno que atraviesa géneros y sectores

Entre las razones que no permiten a las personas independizarse:

• El 54% apuntó a la falta de trabajo o a la inestabilidad laboral
• Un 31% dijo que su salario no le alcanza para cubrir los costos de vivir por su cuenta.
• Un 6% se refirió a distintos motivos, como situaciones familiares, cuestiones de salud o proyectos personales.

La imposibilidad de independizarse afecta por igual a mujeres, varones y personas de otros géneros. Entre las mujeres:

• El 54% vive con su familia
• El 22% vive sola
• El 22% convive con su pareja

En el caso de los varones:

• El 53% permanece en la casa familiar
• El 25% vive en pareja
• El 20% de forma independiente

Para otros géneros, el porcentaje de convivencia familiar asciende al 57%.

La dificultad para dejar el hogar también atraviesa distintos sectores del mundo del trabajo. En el área comercial, el 56% de las personas sigue viviendo con su familia, en producción y logística lo hace el 51%, en administración y finanzas el 49%, en salud el 46% y en marketing y comunicación el 51%.

Independizarse y volver: una experiencia más común de lo que parece

La encuesta también reflejó que el 28% de las personas que hoy viven en el hogar familiar lo hace tras haber intentado independizarse anteriormente. Dentro de este grupo:

• El 24% regresó después de haberse quedado sin empleo
• El 20% porque el sueldo no le alcanzaba
• El 11% por el incremento del costo de vida.
• El 14% volvió tras una ruptura de pareja
• El 22% por otros motivos

El deseo de irse sigue intacto, pero las condiciones no acompañan

A pesar de las dificultades, el 96% de los encuestados expresó su intención de dejar el hogar familiar. Sin embargo, las condiciones económicas —marcadas por la inflación, la precarización laboral y la falta de acceso a la vivienda— dificultan que ese deseo se concrete en la práctica.

Hoy, para muchas personas, la independencia económica y habitacional es una meta cada vez más difícil. Más que una elección, la permanencia en el hogar familiar pasada la juventud es una respuesta a la falta de empleo estable y a los ingresos insuficientes.

Una realidad que se repite en toda América Latina

Lo que ocurre en Argentina también se ve en otros lugares de la región, donde la convivencia prolongada con la familia también es alta: en Chile alcanza al 62% de los talentos, en Ecuador al 58%, en Perú al 56% y en Panamá al 53%.

Según el informe, la inflación, la falta de empleos estables y la ausencia de políticas efectivas de acceso a la vivienda son factores comunes que dificultan la independencia habitacional en toda América Latina. Incluso los que logran irse suelen compartir alquiler o volver al hogar familiar ante una pérdida de ingresos, especialmente en el caso de trabajadores informales o con contratos precarios.

La tasa que paga un plazo fijo tradicional subió fuerte en los bancos este lunes, tras la escalada del 14% que tuvo el precio del dólar el mes pasado, con la misión de seguir siendo atractivos para los ahorristas. Y desde la City se estima que existen fundamentos para pensar que en agosto la renta en pesos puede volver a superar al billete estadounidense.

De esta manera, los principales bancos subieron la tasa nominal anual (TNA) que pagan a los individuos y empresas hasta 10 puntos porcentuales respecto a lo que ofrecían semanas atrás. 

Y entre las propuestas del sistema financiero ya se encuentran intereses de un máximo de hasta 36,25% de TNA, como es el caso del Banco Galicia, que, por ejemplo, a mediados de julio proponía casi 10 puntos porcentuales menos (26%).

Así, en apenas 30 días, que es el tiempo mínimo de encaje requerido, esta entidad paga 2,98%, un interés que ya supera cerca del 50% a la inflación prevista para todo agosto, que se ubicaría en torno al 2%.

Por ende, si se invierte un capital inicial de $1 millón durante los 30 días solicitados, se obtendrá tras ese período de espera alrededor de $1.029.794. Es decir, un adicional de casi 30.000 pesos en solo un mes.

También otros bancos líderes proponen atractivos intereses por arriba del 30% anual, como son los casos del BBVA (35%), Banco Nación (34,25%), Santander (34%), Macro (33,5%), ICBC (33,3%), Provincia (31%), entre otros.

Por lo tanto, las subas de las entidades llegan a ser superiores a los 4 puntos porcentuales, respecto a las propuestas de la semana pasada.

En parte, este incremento en las tasas de interés es la consecuencia del desarme realizado por el Gobierno de las Letras Fiscales de Liquidez (LEFIs), que son los instrumentos que reemplazaron a las LELIQ, y que vencieron el pasado 17 de julio de 2025. 

«El corazón del nuevo régimen monetario no late a ritmo de tasa fija. Late al compás de algo más sutil: la dinámica de mercado. Con la eliminación de las LEFIs, la política monetaria dejó de fijar un precio para empezar a fijar una cantidad. Para que se entienda: pasamos de tener una tasa escrita en el Boletín Oficial, a una que se escribe todos los días en el mercado», indica Nahuel Bernues, asesor financiero, CFA y fundador de la Consultora Quaestus.

Dólar: banda cambiaria, clave al pensar en un plazo fijo

Si bien el plazo fijo tradicional está superando en los últimos meses a la inflación registrada y, por ende, su renta es positiva; la otra variable que mira con atención el ahorrista, para evaluar sus inversiones, es el dólar.

Es que el billete estadounidense avanzó en julio un 14%, por lo que superó con creces el porcentaje ofrecido por un depósito en pesos, que estuvo en un máximo de 2,7% en todo ese mes.

La apuesta es que, tras la fuerte escalada que tuvo en las últimas semanas, el dólar se mantenga estable en agosto, debido a que ya se encuentra cerca de la banda máxima de flotación de $1.440 para el tipo de cambio mayorista, establecida por el Banco Central a mediados de abril pasado. Por lo que el plazo fijo tradicional tendría una oportunidad de volverle a ganar.

En concreto, en los primeros días de este mes, el precio del billete estadounidense en la plaza oficial cae hasta 1%. Por ende, de estabilizarse en estos niveles, no es descabellado pensar en que las colocaciones en pesos puedan superarlo en todo el mes.

Claro, habrá que evaluar cómo incidirán las presiones económicas y políticas, en un clima tenso previo a las elecciones legislativas que se avecinan, y cómo incidirá el resultado de las licitaciones de deuda que realice el Gobierno.

«El dólar repta entre $1.350 y $1.400: va para arriba, luego puede ir para abajo, después volver para arriba, etcétera. Es como una serpiente, va de un lado al otro. Es decir, la dirección del dólar es a al alza con moderación, yendo hacia $1.400. Lo cual es sano porque alivia la competitividad cambiaria para los sectores productivos», reflexiona Jorge Colina, economista de IDESA.

Plazo fijo: ¿le puede ganar al dólar en agosto?

En resumidas cuentas, los economistas relevados por iProfesional, sostienen que existen bastantes chances para que el plazo fijo le gane al dólar en agosto, siempre y cuando la situación local y mundial se mantenga «tranquila». Claro está, a medida que nos acerquemos a las elecciones, la tensión será mayor.

Con una tasa de hasta 4% mensual y un dólar cerca del techo de la banda, «es muy probable que en agosto el plazo fijo le gana al dólar, que es lo que el Gobierno busca que pase para el movimiento del dólar sea calmo», detalla Colina. 

A ello suma Fernando Baer, economista de la consultora Quantum de Daniel Marx: «Creo que sí, que es probable que el plazo fijo le gane al dólar, ya que, en principio, es un mes donde la estacionalidad que no jugó a favor en julio, tiende a desaparecer. Además, el nivel de tipo de cambio es relativamente alto, en los niveles de $1.390 a $1.400, y las tasas en pesos son altas».

Al respecto, la economista Natalia Motyl, gráfica: «Hoy el rendimiento mensual nominal de un plazo fijo es del 2,7% versus una inflación estimada, en un escenario más conservador, del 2,2% para agosto, por lo que una inversión en pesos ofrece 50 puntos básicos por encima del índice de precios, conviene».

Aunque, advierte: «Ahora, todo depende de qué suceda con el dólar. Por ahora, ha mostrado una tendencia a la baja, con los anuncios del FMI, las tasas más altas y las entradas de dólares. Se mantuvo relativamente estable, y en la medida que nos acerquemos a las elecciones puede que haya una tendencia al alza. Por lo que es probable que presione a los $1.400. En ese caso, no sólo se aceleraría la inflación, sino que la variación del dólar superaría el 3%. O bien, puede darse también que el tipo de cambio se mantenga estable y ahí convenga meterse en el plazo fijo. A pesar de ello, en épocas de mucha volatilidad, como las de ahora, conviene protegerse en moneda más fuerte, como el dólar».