El viernes, Jefferies, una firma global de banca de inversión, actualizó sus perspectivas sobre NVIDIA Corporation (NASDAQ:), elevando el precio objetivo de 150,00 a 185,00 dólares. La firma reafirmó su calificación de Compra para las acciones. Este ajuste se produce en medio de expectativas de un rendimiento continuamente sólido de la empresa tecnológica, que se prevé que supere significativamente las estimaciones con un aumento cercano a los 2.000 millones de dólares.

El analista de Jefferies destacó la robusta demanda de los productos de NVIDIA, particularmente a medida que la empresa avanza con el aumento de producción del producto Blackwell. Según el análisis de la firma, el sentimiento de los clientes de hiperescala (grandes proveedores de servicios en la nube) es abrumadoramente positivo. El principal desafío para el crecimiento de los ingresos en la nube sigue siendo el suministro de GPUs (unidades de procesamiento gráfico), no la demanda.

Se espera que la arquitectura Blackwell de NVIDIA contribuya con «unos pocos miles de millones» de dólares este trimestre, con proyecciones de mayor crecimiento a medida que el GB200 comience a contribuir en pequeños volúmenes el próximo trimestre. Además, se informa que la arquitectura Hopper aún está en fase de crecimiento, cumpliendo con los compromisos de despliegue previos.

A la luz de estos desarrollos, Jefferies ha revisado sus estimaciones para reflejar mejor el aumento previsto de Blackwell. La firma observó que las estimaciones de consenso para los ingresos y las ganancias por acción (EPS) de NVIDIA para el próximo año están aumentando, considerándose 200.000 millones de dólares en ingresos y 5 dólares de EPS como el límite inferior de las expectativas del mercado. Algunas estimaciones incluso se extienden hasta 6 dólares de EPS.

Si bien reconoce el potencial de que las ventas unitarias superen las expectativas, el analista de Jefferies advirtió que algunas proyecciones podrían ser demasiado optimistas en cuanto a los precios medios de venta (ASP). Esta precaución se debe a conceptos erróneos sobre las estrategias de ventas de NVIDIA, particularmente la creencia de que la empresa vendería racks completos para el GB200 NVL. Las propias estimaciones de Jefferies sugieren ingresos del centro de datos más cercanos a 180.000-200.000 millones de dólares, en comparación con las expectativas del lado de la compra que oscilan entre 205.000 y 215.000 millones de dólares.

En otras noticias recientes, NVIDIA ha sido testigo de una serie de aumentos en los precios objetivo debido a la sólida demanda de sus aceleradores de IA y la anticipación de fuertes resultados financieros. Analistas de Oppenheimer, Raymond James, Wedbush Securities, HSBC y Susquehanna han aumentado sus precios objetivo, citando factores como la fuerte demanda de la arquitectura Hopper de NVIDIA, los procesadores Blackwell y el crecimiento de la empresa en el sector de centros de datos.

Se espera que la plataforma Blackwell de NVIDIA, lanzada recientemente, contribuya significativamente a los ingresos de la empresa en los próximos trimestres, a pesar de las limitaciones de suministro existentes. Las soluciones a escala de rack de la empresa se consideran un importante impulsor de ingresos, ofreciendo un aumento sustancial en el precio medio de venta en comparación con los módulos individuales.

Además, NVIDIA, en colaboración con SoftBank Corp, ha lanzado la primera red de telecomunicaciones del mundo que combina inteligencia artificial y 5G, conocida como red de acceso de radio de inteligencia artificial (AI-RAN). Este desarrollo tiene aplicaciones potenciales en varios sectores, incluidos los vehículos autónomos y el control de robots.

Los analistas han proyectado fuertes ganancias para NVIDIA. Por ejemplo, HSBC espera que las ventas del tercer trimestre del año fiscal 2025 de NVIDIA alcancen los 35.300 millones de dólares, superando tanto las previsiones de la dirección como las estimaciones de consenso. De cara al cuarto trimestre del año fiscal 2025 y al primer trimestre del año fiscal 2026, las previsiones de ventas de HSBC son de 38.000 millones y 42.700 millones de dólares, respectivamente.

En el sector de los semiconductores, tanto Citi como Redburn-Atlantic han otorgado a NVIDIA una calificación de «compra», lo que refleja una perspectiva positiva sobre las perspectivas de la empresa en el campo de la computación acelerada. Estos desarrollos proporcionan una visión de las actividades recientes y el sentimiento de los analistas en torno a NVIDIA.

Perspectivas de InvestingPro

El impresionante desempeño de NVIDIA, destacado en el análisis de Jefferies, se ve respaldado por datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en unos asombrosos 3,6 billones de dólares, reflejando su posición dominante en la industria de los semiconductores. El crecimiento de los ingresos de NVIDIA es particularmente notable, con un aumento del 194,69% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, lo que concuerda con el énfasis del artículo en la fuerte demanda y los resultados financieros anticipados.

Los consejos de InvestingPro subrayan la fortaleza financiera y la posición de mercado de NVIDIA. La empresa cuenta con una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida salud financiera. Esta puntuación, combinada con los impresionantes márgenes de beneficio bruto de NVIDIA y las expectativas de los analistas de un crecimiento continuo de las ventas, respalda la perspectiva optimista de Jefferies.

Aunque el artículo discute posibles conceptos erróneos sobre los precios medios de venta, vale la pena señalar que NVIDIA cotiza con un múltiplo de ganancias elevado, con un ratio P/E de 68,06. Esta valoración refleja la fuerte confianza del mercado en las perspectivas de crecimiento futuro de NVIDIA, particularmente con el aumento de la producción de Blackwell mencionado en el artículo.

Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales sobre NVIDIA, proporcionando perspectivas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.