El Banco Central bajó la tasa de política monetaria el jueves, algo que ya se empieza a trasladar a los rendimientos que pagan los bancos para los plazos fijos, aunque el impacto se refleja de distinta manera en cada entidad bancaria. Mientras tanto, las billeteras digitales quedan con una tasa más atractiva para las remuneraciones en cuenta.

En concreto, el descenso de la tasa de referencia, que empezó a regir este viernes, fue de 300 puntos básicos, por lo que se redujo del previo 32% hasta el actual 29% de tasa nominal anual (TNA).

En consecuencia, también este descenso se trasladó a la renta que pagan los plazos fijos, pero en los bancos el impacto fue diferente en cada caso. 

Por ejemplo, en Santander, Galicia, Banco Ciudad y Banco Nación, el interés ahora se ubica en el 25% de TNA, que equivale a una ganancia de 2,05% cada 30 días, que es el período mínimo de encaje de los fondos requerido por el sistema financiero.

Por ende, por cada $100.000 invertidos en un plazo fijo se gana un extra promedio de $2.055 en un mes.

Luego, en los casos del Banco Provincia y Macro, se posiciona en torno al 26,5%, un equivalente a 2,2% mensual.

En otras entidades, como el caso de BBVA, la tasa es más alta y llega hasta el 27,5%, alrededor de 2,3% en 30 días.

De esta manera, estas cifras se ubican por debajo (renta negativa) a la inflación oficial medida en diciembre pasado, que fue de 2,7%, pero el dato alentador que acaban de difundir este viernes algunos economistas, como la consultora C&T Asesores, es que el índice de precios al consumidor (IPC) de la región del Gran Buenos Aires fue de 2% en enero.

En resumen, de confirmarse ese porcentaje, se puede decir que el plazo fijo tradicional terminó ofreciendo en enero una tasa positiva.

Cabe recordar que el BCRA ya había bajado dos veces a la tasa de referencia: en noviembre y a principios de diciembre pasado. Primero, la redujo de 40% a 35%, y en la segunda oportunidad la disminuyó nuevamente de 35% a 32% anual. Y ahora, a fines de enero, la volvió a reducir de 32% hasta el 29% actual.

De hecho, la justificación del Banco Central al reducir nuevamente la tasa fue la «consolidación observada en las expectativas de baja de la inflación».

Plazo fijo versus dólar

Otro punto a favor para el plazo fijo tradicional es que también está ofreciendo una rentabilidad mayor respecto al dólar, que es otra de las referencias que tienen los ahorristas.

En concreto, el dólar MEP (Bolsa) se ubicó en todo enero en prácticamente el mismo precio, por ende no ofreció un «plus» a aquél inversor que atesoró billetes estadounidenses, y fue superado por el más de 2% mensual que hoy brinda una colocación bancaria. 

Y también el dólar oficial avanzará a paso más lento, ya que tras conocerse los últimos datos oficiales de inflación, el Banco Central anunció que desde febrero la devaluación lenta del dólar oficial (crawling peg) será del 1% mensual. Una baja considerable, ya que hasta el momento era de 2%.

El motivo de esta medida es acentuar el «ancla» sobre los precios de la economía y poner en línea a las principales variables de la economía.

«En el camino de desinflación de la economía, una baja de la inflación va acompañada con una baja de tasas, siendo necesario calcular mes a mes estas variables, donde ahora la novedad es el descenso en la tasa de devaluación mensual«, indica a iProfesional Roberto Geretto, economista y co-jefe de portfolio manager de Adcap.

Billeteras digitales pagan más

Mientras los bancos líderes ya están ofreciendo entre 25% a 28% de tasa nominal anual (TNA) para las colocaciones de plazo fijo a 30 días, en las billeteras digitales la renta brindada en las cuentas remuneradas proponen entre 30% a 32% de TNA.

Es decir, en una fintech se puede ganar, si se deja el dinero inmovilizado durante 30 días, como si fuera una colocación bancaria, un máximo de 2,7%.

Es que las fintech, como Mercado Pago o Personal Pay, colocan los pesos de sus usuarios en un fondo común de inversión (FCI), administrado por una firma de asset management, que invierte ese capital en instrumentos financieros, como cauciones y plazos fijos de bancos, para generar los rendimientos. 

Por eso, la baja de la tasa de referencia de la economía empezará a impactar en los próximos días en las billeteras digitales, cuando finalicen y se deban renovar con el nuevo interés a las colocaciones que ya tienen realizadas con anterioridad.

En el caso de Mercado Pago, hoy está pagando una TNA de 29,9% en su cuenta remunerada, que representa 2,5% mensual. Así, por cada $100.000 que se dejan colocados, se ganan alrededor de $2.460 extras en 30 días.