MARA Holdings, Inc. (MARA) anunció hoy su intención de ofrecer, sujeto a las condiciones del mercado y otros factores, un monto principal agregado de 700 millones de dólares en notas senior convertibles al 0.00% con vencimiento en 2031 (las «notas») en una oferta privada a compradores institucionales calificados en virtud de la Regla 144A de la Ley de Valores de 1933, según enmendada (la «Ley de Valores»). MARA también espera otorgar a los compradores iniciales de las notas una opción para adquirir, dentro de un período de 13 días a partir de la fecha de emisión inicial de las notas, hasta 105 millones de dólares adicionales de monto principal agregado de las notas. La oferta está sujeta a las condiciones del mercado y otros factores, y no hay garantía de si, cuándo o en qué términos se completará la oferta.

Las notas serán obligaciones senior no garantizadas de MARA. No se espera que las notas generen intereses (excepto intereses especiales en circunstancias limitadas) y no se prevé que el monto principal de las notas se incremente. Los intereses especiales, si los hubiera, se pagarán semestralmente el 1 de junio y el 1 de diciembre de cada año, comenzando el 1 de junio de 2025 (si y en la medida en que se deban pagar intereses especiales en ese momento). Las notas vencerán el 1 de junio de 2031, a menos que sean recompradas, redimidas o convertidas antes de acuerdo con sus términos. Sujeto a ciertas condiciones, a partir del 5 de junio de 2029, MARA podrá redimir en efectivo la totalidad o una parte de las notas. Si MARA redime menos de todas las notas en circulación, debe haber al menos 75 millones de dólares de monto principal agregado de notas en circulación y no sujetas a redención en la fecha de notificación de redención correspondiente. Los tenedores de las notas tendrán el derecho de exigir a MARA que recompre en efectivo la totalidad o una parte de sus notas el 4 de junio de 2027 y el 4 de junio de 2029. Las notas serán convertibles en efectivo, acciones ordinarias de MARA, o una combinación de efectivo y acciones ordinarias de MARA, a elección de MARA. Antes del 1 de marzo de 2031, las notas serán convertibles solo ante la ocurrencia de ciertos eventos y durante ciertos períodos, y posteriormente, en cualquier momento hasta el cierre de operaciones del segundo día de negociación programado inmediatamente anterior a la fecha de vencimiento. La tasa de interés, la tasa de conversión inicial y otros términos de las notas se determinarán en el momento de la fijación del precio de la oferta. MARA espera que el precio de referencia utilizado para calcular el precio de conversión inicial de las notas sea el precio promedio ponderado por volumen compuesto de EE.UU. de las acciones ordinarias de MARA desde las 2:00 p.m. hasta las 4:00 p.m., hora del este, en la fecha de fijación del precio.

MARA espera utilizar hasta 50 millones de dólares de los ingresos netos de la venta de las notas para recomprar una parte de sus notas convertibles existentes con vencimiento en 2026 (las «notas convertibles existentes de 2026») en transacciones privadas negociadas, y el resto de los ingresos netos se utilizará para adquirir bitcoin adicional y para fines corporativos generales, que pueden incluir capital de trabajo, adquisiciones estratégicas, expansión de activos existentes y reembolso de deuda adicional y otras obligaciones pendientes.

En relación con cualquier recompra de las notas convertibles existentes de 2026, MARA espera que los tenedores de las notas convertibles existentes de 2026 que acepten que sus notas sean recompradas y que hayan cubierto su riesgo de precio de capital con respecto a dichas notas (los «tenedores cubiertos») deshagan total o parcialmente sus posiciones de cobertura comprando acciones ordinarias de MARA y/o realizando o deshaciendo varias transacciones derivadas con respecto a las acciones ordinarias de MARA. La cantidad de acciones ordinarias de MARA que comprarán los tenedores cubiertos o en relación con dichas transacciones derivadas puede ser sustancial en relación con el volumen de negociación diario promedio histórico de las acciones ordinarias de MARA. Esta actividad de los tenedores cubiertos podría aumentar (o reducir el tamaño de cualquier disminución en) el precio de mercado de las acciones ordinarias de MARA, incluso simultáneamente con la fijación del precio de las notas, lo que resultaría en un precio de conversión efectivo más alto de las notas. MARA no puede predecir la magnitud de dicha actividad del mercado ni el efecto general que tendrá en el precio de las notas o de las acciones ordinarias de MARA.

Las notas se ofrecerán y venderán a personas que se consideren razonablemente compradores institucionales calificados de conformidad con la Regla 144A de la Ley de Valores. La oferta y venta de las notas y las acciones ordinarias de MARA que se emitirán al convertir las notas, si las hubiera, no han sido y no serán registradas bajo la Ley de Valores ni las leyes de valores de ninguna otra jurisdicción, y las notas y dichas acciones no pueden ofrecerse ni venderse en los Estados Unidos sin registro o una exención aplicable de dichos requisitos de registro. Cualquier oferta de las notas se realizará únicamente mediante un memorando de oferta privada.

Este comunicado de prensa no constituirá una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de las notas, ni habrá ninguna venta de las notas en ningún estado o jurisdicción en el que dicha oferta, solicitud o venta sería ilegal según las leyes de valores de dicho estado o jurisdicción. Nada en este comunicado de prensa se considerará una oferta para comprar las notas convertibles existentes de 2026 de MARA.

Acerca de MARA

MARA (MARA) es un líder global en computación de activos digitales que desarrolla y despliega tecnologías innovadoras para construir un futuro más sostenible e inclusivo. MARA asegura el libro mayor blockchain más importante del mundo y apoya la transformación energética convirtiendo energía limpia, varada o de otra manera subutilizada en valor económico.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.