En un contexto de ingresos ajustados y gastos en alza, pagar el monto mínimo de la tarjeta de crédito aparece como una válvula de escape para millones de usuarios. Sin embargo, lo que parece una solución de corto plazo es, en realidad, una de las decisiones financieras más costosas que se pueden tomar. Detrás de esa opción se esconde un mecanismo de financiamiento con tasas muy elevadas, efecto «bola de nieve» y un deterioro progresivo de la salud financiera personal.

Cómo funciona el pago mínimo

El resumen de la tarjeta ofrece la posibilidad de abonar un monto mínimo, que suele representar entre el 5% y el 10% del total adeudado. Ese pago permite evitar la mora inmediata y mantener la cuenta «al día», pero tiene una contracara clave: el saldo restante se financia automáticamente a una tasa de interés que, en Argentina, suele ubicarse muy por encima de otras alternativas de crédito. Es decir, el banco pasa a financiar el consumo no cancelado, aplicando intereses compensatorios y, en muchos casos, punitorios si se producen atrasos posteriores.

El tan temido «efecto bola de nieve»

El principal problema de pagar solo el mínimo es que la mayor parte de ese monto se destina a cubrir intereses, impuestos y cargos administrativos, mientras que el capital adeudado prácticamente no se reduce. En la práctica, esto genera un círculo difícil de romper:

• La deuda original se mantiene alta
• Los intereses se recalculan sobre ese saldo
• El próximo resumen llega con un monto aún mayor

Así, lo que comenzó como un consumo puntual puede transformarse en una deuda persistente que se extiende durante meses o incluso años.

Qué tasa se paga realmente

Las tasas de financiación de tarjetas de crédito en Argentina suelen ubicarse entre el 80% y el 140% de Costo Financiero Total (CFT), dependiendo del banco y del perfil del cliente. Este número incluye:

• Tasa nominal anual (TNA)
• IVA sobre intereses
• Comisiones y cargos

Cuando el usuario paga el mínimo, queda automáticamente expuesto a ese CFT, que es significativamente más alto que el de un préstamo personal o incluso que otras líneas de financiamiento reguladas. La situación se agrava si además se incurre en atraso (ni siquiera pagando el mínimo), ya que en este caso entran en juego los intereses punitorios, que pueden elevar el costo total por encima del 150% anual.

Un ejemplo concreto

Supongamos un consumo de $1.000.000. Si el usuario paga solo el mínimo (por ejemplo, $100.000), el saldo restante de $900.000 se financia a tasas elevadas. En pocos meses, sin nuevos consumos, la deuda puede superar ampliamente el monto original debido a los intereses acumulados. Si el comportamiento se repite mes a mes, el resultado es una deuda que crece de forma exponencial, incluso sin que el usuario vuelva a usar la tarjeta.

Otro efecto negativo, menos visible pero igual de relevante, es el impacto sobre el historial crediticio. Si bien pagar el mínimo evita caer en mora, es una señal de alerta para las entidades financierasl, ya que los bancos interpretan este comportamiento como un indicio de estrés financiero, lo que puede derivar en la reducción del límite de crédito, cobrar tasas más altas en futuros préstamos y más que nada restringir el acceso al financiamiento.

En el peor de los casos, cuando se trata de un un atraso efectivo, el problema escala, ya que el cliente puede ser reportado a bases de riesgo crediticio, complicando seriamente su acceso al sistema financiero.

Cuándo puede ser una opción válida

Si bien pagar el mínimo no es recomendable como estrategia habitual, puede ser una herramienta puntual en situaciones excepcionales de liquidez. Por ejemplo, ante un imprevisto o una caída transitoria de ingresos. Sin embargo, en esos casos, la clave es tener un plan claro de cancelación en el corto plazo para evitar que la deuda se descontrole. En tal sentido existen alternativas que pueden resultar más eficientes e incluso menos costosas, como por ejemplo refinanciar el saldo con un préstamo personal a menor tasa, utilizar planes de cuotas con tasas promocionales o consolidar deudas en una sola línea con mejor costo financiero. Incluso negociar con el banco puede ser una alternativa viable en contextos de dificultad.

En definitiva, pagar el mínimo de la tarjeta no es una solución, sino el inicio de un problema mayor. Las tasas elevadas, el efecto acumulativo de los intereses y el impacto sobre el perfil crediticio convierten a esta práctica en uno de los peores negocios financieros disponibles para el consumidor.

Investing.com – Berenberg ha iniciado la cobertura de Cornish Metals Plc (LON:TIN) con una calificación de «compra» y un precio objetivo de 196 peniques, lo que implica un potencial alcista de aproximadamente el 66% respecto al último cierre de la acción, mientras la compañía avanza en sus planes para reiniciar su mina de estaño South Crofty en el suroeste de Inglaterra.

La desarrolladora cotizada en AIM tiene como objetivo iniciar la primera producción para mediados de 2028. Berenberg valora la compañía en 0,60 veces el valor neto de los activos, incluyendo un potencial alcista de exploración con riesgo del 50%, con un NAV total estimado en 343 millones de libras, o 196 peniques por acción.

South Crofty sustenta la valoración, contribuyendo con 178 millones de libras sobre una base totalmente ajustada al riesgo, con un potencial alcista adicional de 143 millones de libras vinculado al potencial de expansión durante la vida útil de la mina. El efectivo neto y los ajustes corporativos añaden otros 21 millones de libras.

El proyecto está modelado como una operación de 500.000 toneladas por año durante una vida útil inicial de la mina de 14 años, produciendo alrededor de 3.500 toneladas de estaño anualmente en promedio. Se espera que la producción sea mayor en los primeros años, respaldada por leyes más altas.

Berenberg asume un precio del estaño a largo plazo de 40.000 dólares por tonelada y pronostica ingresos anuales promedio de alrededor de 100 millones de libras durante la vida útil de la mina, aumentando a aproximadamente 130 millones de libras en los primeros años. Se prevé que los márgenes de EBITDA sean de alrededor del 60%.

El flujo de caja libre se proyecta en alrededor de 65 millones de libras anuales en los primeros cinco años de producción.

El gasto de capital total previo a la producción se estima en 198 millones de libras, con Berenberg aplicando supuestos de contingencia y costos más altos que el estudio preliminar de la compañía.

Se espera que Cornish Metals siga generando pérdidas hasta que comience la producción, con ingresos que se prevé comenzarán en 2028. Se proyecta que la deuda neta alcance un máximo de 151 millones de libras ese año antes de disminuir a medida que aumente la generación de efectivo.

Asegurar la financiación del proyecto es el catalizador clave a corto plazo. Berenberg modela un paquete de financiación de 140 millones de libras en deuda y 70 millones de libras en acciones, con finalización prevista para mediados de 2026.

La compañía también ha recibido una indicación de financiación no vinculante del Banco de Exportación e Importación de Estados Unidos.

El bróker destacó un mayor potencial alcista de la exploración, que podría extender la vida útil de la mina a más de 30 años. Sin embargo, señaló riesgos que incluyen retrasos en la financiación, sobrecostos y volatilidad del precio del estaño.

Berenberg también delineó un escenario alcista que valora las acciones en 397 peniques y un caso a la baja de 39 peniques, dependiendo de los precios de las materias primas y la ejecución del proyecto.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.

El mercado de autos 0 km en la Argentina presentó en marzo una serie de movimientos que modificaron el habitual ranking de ventas. El listado de los modelos más vendidos mostró cambios relevantes entre los primeros puestos y aportó datos sobre las preferencias de los usuarios y la dinámica de las concesionarias.

La Asociación de Concesionarios de Automotores (ACARA) registró que el Peugeot 208 ocupó el primer lugar, con 2.245 unidades patentadas.

La Toyota Hilux se ubicó en la segunda posición con 2.194 vehículos. Esta pick-up, que suele liderar los patentamientos, quedó relegada por un margen de 51 unidades respecto al modelo de Stellantis. El podio lo completó el Fiat Cronos, que alcanzó 1.760 autos vendidos y mantuvo su lugar entre los preferidos del segmento de producción nacional.

El cuarto puesto correspondió a la Ford Ranger, que sumó 1.629 vehículos y superó a otros utilitarios deportivos y camionetas. El Chevrolet Onix, con 1.415 unidades, se posicionó en quinto lugar y reforzó la presencia de la marca en el mercado local. El Ford Territory se ubicó sexto, al registrar 1.380 autos y consolidar el interés por los SUV de tamaño mediano.

Dentro del top 10, la Volkswagen Tera alcanzó 1.251 patentamientos y ocupó el séptimo lugar, seguida de cerca por la Chevrolet Tracker, que totalizó 1.233 unidades. La Volkswagen Amarok se mantuvo entre las camionetas más elegidas, con 1.182 vehículos vendidos, y el Volkswagen Taos completó el ranking con 1.173 autos.

Cuántos autos se patentaron en marzo

Estos datos reflejaron la reconfiguración del mercado y la competencia cerrada entre las principales marcas. El informe de ACARA indicó que en marzo se patentaron 48.972 autos 0 km, lo que representó un aumento interanual del 1,2%. El comportamiento de los consumidores evidenció una recuperación en las ventas, en contraste con los meses previos, aunque el crecimiento fue irrisorio.

Si bien la caída de ventas que se había registrado en enero y febrero no permite equilibrar totalmente las cifras del acumulado del primer trimestre, el déficit pasó de un 4,5% a un 3,1%. Ese diferencial, todavía negativo, debería terminar de recuperarse entre abril y mayo, de modo tal que el mercado llegue al final del primer semestre con una tasa de crecimiento que permita alcanzar las 650.000 unidades para el sector en 2026.

El liderazgo del Peugeot 208 marcó una diferencia respecto a la tendencia histórica de dominio de las pick-ups en el ranking nacional. El modelo de Stellantis se fabricó en el país y logró desplazar a la Toyota Hilux, que históricamente ocupó el primer puesto. El Fiat Cronos también consolidó su presencia como sedán nacional, superando a algunos SUV y camionetas que habitualmente figuran en los primeros lugares.

Las cifras de ACARA mostraron una competencia ajustada entre los tres primeros puestos. El Peugeot 208 y la Toyota Hilux quedaron separados por apenas 51 unidades, mientras que la diferencia entre el tercer y el cuarto puesto, ocupado por el Fiat Cronos y la Ford Ranger, fue de 131 autos.

El segmento de los SUV registró una presencia destacada en el ranking. El Ford Territory y la Chevrolet Tracker se ubicaron como las opciones preferidas en ese grupo, acompañados por el Volkswagen Taos. La Volkswagen Tera también formó parte de este segmento, lo que reflejó la diversificación de la oferta y el interés de los consumidores por vehículos de mayor tamaño y equipamiento.

Entre los lanzamientos recientes, el Toyota Yaris Cross figuró cerca del top 10 en su primer mes de ventas, con 1.165 unidades patentadas. Esta cifra lo dejó a solo ocho autos del décimo lugar y puso en evidencia la rápida aceptación de los modelos nuevos por parte del público.

El análisis de las cifras mostró que cinco marcas concentraron la mayor parte de las ventas: Stellantis, Toyota, Ford, General Motors y Volkswagen. Esta distribución indicó el peso de las terminales con producción local y la competencia entre las distintas propuestas de autos chicos, sedanes, SUV y pick-ups.

El comportamiento del mercado automotor de marzo planteó un escenario de recuperación tras varios meses de caídas. El incremento interanual del 1,2% en los patentamientos de autos nuevos sugirió un cambio de tendencia que impactó en la dinámica de las concesionarias y la estrategia de las terminales.

El top 10 de los autos más vendidos durante marzo quedó conformado del siguiente modo:

1. Peugeot 208: 2.245 unidades
2. Toyota Hilux: 2.194 unidades
3. Fiat Cronos: 1.760 unidades
4. Ford Ranger: 1.629 unidades
5. Chevrolet Onix: 1.415 unidades
6. Ford Territory: 1.380 unidades
7. Volkswagen Tera: 1.251 unidades
8. Chevrolet Tracker: 1.233 unidades
9. Volkswagen Amarok: 1.182 unidades
10. Volkswagen Taos: 1.173 unidades