A lo largo de los últimos meses se ha venido hablando cada vez con mayor frecuencia acerca de los problemas que acarrea el incumplimiento de los compromisos financieros, en particular en lo que hace a la cartera de consumo, es decir la que corresponde a las familias. En tal sentido, el fuerte salto que registró la mora en este segmento es un tema que genera enorme preocupación tanto para las familias involucradas como para las propias entidades financieras.

Si bien en las principales entidades privadas, el ratio promedio de cartera irregular consolidada oscila entre 3,5% y 5,0%, existen marcadas diferencias internas según el tipo de cliente, ya que mientras que la Cartera Comercial (Empresas y Pymes) mantiene una mora muy baja y controlada, que va del 1,2% al- 1,5%, en el caso de la Cartera de Consumo / Familias (Tarjetas y Préstamos Personales), la presión es mucho mayor, trepando en varias entidades por encima del 5% a 6%.

¿Pero que ocurre en lo que hace a la cartera comercial, es decir la que comprende a las empresas, y en particular las de mayores dimensiones? Para dar respuesta a esta pregunta, lo más conveniente es apelar a la información oficial que suministra el Banco Central, en lo que hace a la situación de las principales empresas frente al sistema financiero.

En tal sentido, si se analiza que sucede con las primeras 50 por volumen de deuda, solo dos presentan elevados grados de morosidad y son Vicentín S.A. y Molinos Cañuelas, ya que la primera de ellas está calificada en Situación 5, lo cual implica que está en condición de Irrecuperable frente a las 9 entidades que la financian, en tanto que la segunda enfrenta esta situación en 9 de los bancos de lo que es cliente, mientras que está en Nivel 2 en su principal acreedor y Situación 4 en el segundo.

Como se reparte la deuda por sector económico

Siempre considerando el «top ten», el 54% corresponde a empresas ligadas a la extracción de petróleo y gas, seguidas por las dos automotrices, con el 21% y el sector financiero, con el 11,8 por ciento. Luego se suman Telecomunicaciones (7.6%) y comercio electrónico, con el 7,2%.

De acuerdo a la información del Banco Central, a marzo de este año, las primeras diez compañías en términos de volumen de deuda eran las siguientes:

principales empresas

Como se observa en el cuadro, ninguna de ellas llega a participar con el 1% del total y entre todas representan el 5,8% de la financiación del sistema financiero en su conjunto. En lo que respecta al principal acreedor, el monto involucrado suma unos $2.932 millones, que en promedio representan el 32% del total adeudado, pero a nivel de cada entidad, Mercado Libre es el que tiene una mayor concentración, pues el 48% de su deuda está en manos del BBVA, seguido por YPF con el 41% en el Banco Nación y Pluspetrol, que tiene el 41% de la misma en el Banco Galicia.

Cabe acotar que en la mayoría de los casos el número de bancos de las cuales son clientes es elevado, pues va de 8 en el caso de Ford, hasta los 31 de Panamerican Energy.

Por su parte, la deuda con el segundo acreedor suma unos $2.000 millones, por lo que entre ambos concentran unos $4.700 millones y más del 53% del total adeudado.

Los bancos con mayor presencia

En lo que hace a las entidades bancarias con mayor exposición a este grupo de empresas, el primer lugar lo ocupa el Banco Industrial, que con $1.300 millones financia poco más del 60% del total. Le sigue de cerca Banco Galicia, con $1.278 millones y el 59% y Banco Nación, con $840 millones y el 39 por ciento.

principales bancos

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Finalmente, cabe destacar que en todos estos casos, la calificación del Banco Central es de «Situación Normal».