Las acciones estadounidenses repuntaron este lunes, con los títulos tecnológicos al frente de una amplia recuperación, tras la dura sesión del viernes. Esta tendencia favorable ayudó a apuntalar de forma moderada la cotización de bonos y acciones argentinos. En la plaza cambiaria el dólar retomó la suba, en un marco de compra de divisas a manos del Banco Central de la República Argentina (BCRA).

El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires subió 0,9% a 3.112.024 puntos.

Los bonos soberanos en dólares -Bonares y Globales- sumaron un 0,1% en promedio, mientras que el riesgo país de JP Morgan, que mide la brecha de tasas de los bonos del Tesoro de los EEUU con sus pares emergentes, cedió un entero para Argentina, en los 493 puntos básicos.

Los mercados iniciaron la semana con buen pie, incluso después de que el Nasdaq Composite cayera un 4% el viernes y el S&P 500 pusiera fin a su racha alcista de nueve semanas consecutivas. Una fuerte rotación, con salidas de las acciones de semiconductores de alto rendimiento hacia sectores más defensivos del mercado, se produjo tras un excelente informe de empleo en mayo en los EEUU. Los operadores especulan con una probable suba de tasas de la Reserva Federal este año.

El Nasdaq repuntó además luego de que el CEO de Nvidia (+1,7%), Jensen Huang, y otros sugirieran que la caída del sector tecnológico podría ser una oportunidad para invertir en inteligencia artificial. Las acciones de las empresas de chips subieron con Micron (+9,9%) al frente.

El petróleo trepó después de que Irán lanzó misiles contra Israel por primera vez desde abril, e Israel respondió a pesar de los llamamientos del presidente Donald Trump para que ambas partes cesaran las hostilidades.

Los futuros del Brent del Mar del Norte para entregar en agosto ganaron 1,4%, a USD 94,39 el barril, mientras que los futuros del WTI (West Texas Intermediate o crudo intermedio de Texas) para julio avanzaron 1% a 91,40 dólares.

Este ascenso del petróleo impulsó las ganancias de acciones y ADR argentinos de manera puntual, tal el caso de YPF (+0,1% a USD 53,54), Tenaris (+2,2%) y Pampa Energía (+0,7%).

“El dato de inflación de CABA (2,1% en mayo) abre positivas expectativas respecto a que el IPC pueda continuar reflejando una desaceleración que contribuya a mejorar las expectativas sociales. En particular, el objetivo sería que en los próximos meses logre consistentemente ubicarse por debajo del 2% y ello -junto a la calma financiera- pueda mejorar los ingresos reales”, expresó el economista Gustavo Ber.

El dólar volvió a operar con ganancias en todos los segmentos del mercado. En la plaza mayorista ganó seis pesos o 0,4%, a $1.446,50, el precio más alto desde el 4 de febrero. El tipo de cambio oficial anota en junio un alza de 38,50 pesos o 2,7 por ciento.

El monto operado en el segmento de contado sufrió una sensible baja de USD 262 millones o 38% respecto del viernes, a 427,6 millones de dólares.

“La divisa abrió en $1.442 y durante gran parte de la rueda mantuvo la misma dinámica observada a lo largo de la semana pasada, con una demanda sostenida que continuó presionando sobre las cotizaciones. Sin embargo, el avance fue más moderado que en ruedas anteriores”, resumió Nicolás Merino, operador de ABC Mercado de Cambios.

El Banco Central fijó un techo para sus bandas cambiarias en los $1.773,23. Así el dólar mayorista se mantiene a 326,73 pesos o 22,6% de ese límite.

El dólar al público ganó cinco pesos o 0,3% este lunes, a $1.465 para la venta en el Banco Nación, también el precio más alto desde el 4 de febrero de este año. En lo que va de junio el dólar minorista se encareció en 35 pesos o 2,4 por ciento.

El Banco Central informó que en las entidades financieras el dólar promedió $1.464,30 para la venta y $1.412,35 para la compra.

El dólar blue avanzó diez pesos o 0,7%, a $1.445, mientras que en la Bolsa, el “contado con liquidación” rozó los $1.520 por primera vez desde el 20 de enero.

El Banco Central absorbió USD 71 millones a través de su intervención cambiaria del día, para anotar un saldo a favor de USD 508 millones en lo que va de junio.

Las reservas internacionales brutas de la entidad restaron USD 69 millones, a 47.798 millones de dólares.

En las principales capitales financieras del mundo y en los centros de tecnología más avanzados del planeta se preguntan por la reciente apuesta, sofisticada y extravagante, a los ojos de los magnates del mundo occidental, del empresario estadounidense Peter Thiel, de fijar su residencia en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y de vivir, junto a su familia, en la Argentina.

Thiel es una de las figuras más influyentes y controvertidas del ecosistema tecnológico global. Y es un primus inter pares de la elite tecnológica estadounidense de Sillicon Valley. Thiel es fundador de PayPal y cofundador de Palantir, una empresa con fuertes vínculos con la comunidad de espionaje internacional. Palantir es una empresa proveedora de servicios de vigilancia y análisis de datos de la CIA, el FBI y el estado de Israel.

El fundador de PayPal se instala en Argentina

Sus detractores afirman que creo un verdadero Gran Hermano. Palantir Technologies, es una compañía especializada en el análisis masivo de datos con fuerte presencia en agencias de inteligencia y defensa. Sus plataformas permiten integrar y procesar información para la toma de decisiones, inclusive en situaciones de guerra.

Muchos analistas de la cuarta revolución industrial que atraviesa la Humanidad a una velocidad nunca concocida por los profundos cambios que está aportando en todas las civilizaciones, coinciden en resumir que Palantir y sus responsables están al frente de la creación de una República Tecnológica que ya dejo de ser utópica o ideal.

Mas allá de la connotación económica y política que representa la cercanía de Thiel con el presidente, Javier Milei y su círculo de confianza más estrecho, donde se posicionan el asesor, Santiago Caputo y el embajador argentino en los Estados Unidos, Axel Oxenford, y, de los posibles proyectos de inversión futura del archi millonario empresario estadounidense en el país, ávido y necesitado de infraestructura energética y de espacio físico para desarrollar sus proyectos, hay dos razones más, que bien podrían explicar esta migración física y personal del empresario tecnológico, al sur de Norte América.

Vivir en Argentina: 2 razones que son importantes para Peter Thiel

Evitar pagar más impuestos y crear un santuario que lo salve de la posibilidad de extinción por una tercera guerra mundial o un cataclismo ambiental

Si bien, la primera razón es más profana y de corto plazo, teniendo en cuenta el enorme debate que disparó el gobernador de California que propone aumentar los impuestos a las grandes riquezas para sustentar las cuentas del Estado, cuestión a la que Thiel y otros anarco capitalistas tecnológicos se oponen de manera decidida y desafiante, la segunda razón, parece ser más del ámbito de la ciencia ficción, o de la literatura apocalítptica, y de más largo plazo.

Un refugio «anti guerras»

Parece un tema estrafalario, pero entre los dueños de las grandes riquezas, el desastre de una nueva conflagración mundial o un evento natural destructivo, son cuestiones que toman muy seriamente y por ello fijan sus miradas en los rincones más alejados del planeta, como la Argentina.

En ese sentido, el argentino Martín Varsavsky, es un pionero en el universo de los empresarios tecnológicos que se preparan para un posible cataclismo producido por la Humanidad o por otras razones. Varsavsky ha decidido crear un santuario búnker, en el Valle de Uco, en la provncia de Mendoza, en una zona remota de Argentina, y bautizó al campo, Wamani, convencido de ser «el lugar más seguro del planeta en caso de una Tercera Guerra Mundial».

Para los cronistas del diario español El Mundo que lo entrevistaron hace unos meses se trata de «un proyecto desorbitado que pretende atraer la atención de socios millonarios de las tecnológicas». Y, todo indica que Thiel es uno de ellos. 

El emprendedor argentino aseguró que «no es que Wamani sea un refugio ante la Tercera Guerra Mundial, ¡toda Argentina es un refugio!», al ser consultado por este desarrollo inmobiliario de lo más extravagante de la actualidad.

A finales de 2023, el emprendedor tecnológico compró las 32.000 hectáreas junto con cinco amigos como refugio ante un posible conflicto global. Además de una naturaleza impresionante, que incluye una montaña de 5.000 metros dentro del rancho «por el precio de un departamento en Miami», Varsavsky encontró allí refugio ante la «locura» de nuestro mundo turbulento.

«Estamos en un momento similar al de 1910. Ojalá me equivoque, pero cuanto más tiempo pasa, mayor es la posibilidad de una guerra. No es absurdo pensar que la necesitaríamos».

La idea prendió tanto entre sus pares emprendedores de la nueva tecnología que le llevó al presidente Milei y a su ministro, Luis Caputo, una propuesta de creación de una nueva visa para habitar el territorio nacional. «Aquellos que puedan comprar la ‘visa de la tranquilidad’ pueden tener un lugar en Argentina. Y Argentina no debe garantizarles que, ante una guerra, van a llegar al país, pero sí debe garantizarles que, si llegan, van a poder entrar».

Muchos analistas del pensamiento de los magnates de Sillicon Valley están seguros que Thiel se adelantó a este proyecto e hizo punta en invertir en bienes raíces de la Argentina. Por ejemplo, Anthony Burton, de la universidad de Ámsterdam, que investiga el derrotero de los nuevos millonarios de la industria tecnológica, explica que «Peter Thiel obtuvo la ciudadanía neozelandesa a principios de la década de 2010 y solicitó un pasaporte maltés en 2022. Es un usuario habitual de lo que el New York Times denomina residencias de «Plan B». 

El plan B es un movimiento entre multimillonarios que afirman querer prepararse para una especie de apocalipsis ambiental comprando parcelas de islas, como hizo Marc Zuckerberg de Meta, en Hawái donde está construyendo búnkeres.

Menos impuestos que en Estados Unidos

Pero hay otras razones más realistas y relacionadas con la economía, las finanzas, y los impuestos. Esos que Milei promete reducir, eliminar y no lo logra en la compleja realidad argentina. Sin embargo, insiste con su prédica anti estado y anti impuestos que le granjeó la simpatía de personas como Peter Thiel.

En el estado de California, en los Estados Unidos, su gobernador está decidido a avanza con un aumento impositivo para las grandes fortunas de dudoso resultado pero que se ha convertido en materia de debate estadounidense.

California tiene la mayor concentración de multimillonarios en Estados Unidos, con 255 individuos, el equivalente a poco más de una quinta parte de la población multimillonaria del país,según la firma de inteligencia patrimonial Altrata.

La idea de una mayor carga impositiva para los mega millonarios a lo Peter Thiel, con un patrimonio superior a los u$s30.000 millones, se produjo por los recortes federales al programa estatal de Medicaid. que dejaron al sistema de salud con un déficit de miles de millones de dólares. Un sindicato de profesionales de la salud de California quiere un impuesto único de emergencia del 5% a la riqueza de cualquier residente con un patrimonio superior a los mil millones de dólares para cubrir ese déficit y muchos políticos californianos apoyan la propuesta que será votada en noviembre próximo.

La concentración de la riqueza es cada vez mayor según los datos económicos disponibles. El 20% de los hogares más ricos representa ahora casi el 60% del gasto personal, contra el 50% a principios de la década de 1990, según datos de Moody’s.

Según Carol Ryan del Wall Street Journal, Peter Thiel envió un cheque de u$s3 millones a un grupo de lobbistas estadounidenses que intentan derrotar la iniciativa de impuestos a los multimillonarios de California y podría tener éxito.

Sin embargo, el tema está planteado en los Estados Unidos de Donald Trump y la creciente concentración de la riqueza en manos de los superricos está entre las conversaciones más populares en redes sociales y en conversaciones coloquiales. Por lo que la cuestión no desaparecerá con la polémica en California sino que se extenderá en el tiempo y habrá más presión para crear nuevos impuestos.

Huir hacia la Argentina de Milei puede explicar, en parte, la apuesta de Peter Thiel en nuestro país.

Uno de los principales atractivos que brindan los Certificados de Depósito Argentinos (CEDEAR) es que permiten comprar, en pesos y a precios más accesibles, fracciones de acciones de grandes compañías mundiales que cotizan en el exterior en dólares. En este caso, los inversores internacionales están poniendo el foco en NIO Inc., uno de los principales fabricantes chinos de vehículos eléctricos de alta gama, debido a que se estima que su valor puede escalar hasta un 50% en dólares en los próximos meses.

Cabe recordar que los CEDEAR ajustan su precio sobre la base de dos variables: el valor del dólar contado con liquidación (CCL) y la cotización en moneda estadounidense del activo original. Por este motivo, estos instrumentos financieros son sumamente utilizados como cobertura cambiaria en el mercado local.

En cuanto a NIO, firma fundada en 2014 en Shanghái, es presentada como la principal competidora china de Tesla en el segmento premium de vehículos eléctricos inteligentes, y cotiza formalmente en los mercados de Nueva York (NYSE), Hong Kong y Singapur. En Argentina, se pueden adquirir fracciones de estas acciones a través de estos certificados que operan en pesos en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA).

Para tener una dimensión de su negocio, NIO diseña, desarrolla y comercializa vehículos eléctricos inteligentes, además de software, sistemas de conducción asistida y soluciones energéticas integrales. Su principal factor diferenciador es su red de Battery Swap Stations, que son estaciones de servicio donde los usuarios pueden, directamente, reemplazar una batería descargada por una completamente cargada en pocos minutos, en lugar de tener que esperar una recarga convencional.

Actualmente, la firma tiene presencia comercial en más de 24 países y regiones, entre las que se destacan China, Alemania, Reino Unido, Estados Unidos, Hungría, Singapur y Emiratos Árabes Unidos, y cuenta con una plantilla de unos 35.000 empleados.

«NIO se presenta como una oportunidad de inversión de perfil agresivo dentro del sector de vehículos eléctricos, especialmente para quienes buscan posicionarse en compañías castigadas pero con potencial de recuperación», analiza ante iProfesional Esteban Castro, economista y CEO de Inv.est.

Al respecto, el especialista agrega: «El principal atractivo pasa por la recuperación en el volumen de entregas. En abril, la compañía entregó 29.356 vehículos, lo que representa un crecimiento del 22,8% interanual, mientras que en el acumulado del año ya alcanzó las 112.821 unidades, con una mejora cercana al 71% frente al mismo período del año anterior. Esta aceleración demuestra que la demanda por sus modelos sigue vigente, aun en un mercado chino muy competitivo y con una fuerte presión sobre los precios».

Por qué los analistas de Wall Street recomiendan el CEDEAR de NIO como inversión

El CEDEAR de NIO, según los distintos relevamientos de bancos de inversión de Wall Street, se proyecta como una alternativa atractiva para las carteras, ya que se espera que el activo original pueda llegar a subir de precio hasta un 50% en dólares.

«La acción cotiza actualmente en torno a los u$s5,76, mientras que el precio objetivo promedio del mercado se ubica cerca de los u$s6,80 en lo que sería el escenario base, lo que implica un potencial de suba aproximado del 17% desde los valores actuales», detalla Castro.

En tanto, se considera que en un escenario más optimista —si los próximos resultados de la compañía muestran una mejora en los márgenes, mayor eficiencia operativa y continuidad en el crecimiento de entregas— la acción podría volver a buscar la zona de entre u$s8 y u$s8,50, lo que representaría un potencial de avance de entre el 38% y el 48% en dólares.

«Por eso, el CEDEAR de NIO puede ser interesante para inversores con mayor tolerancia al riesgo que busquen una posición táctica dentro del sector de autos eléctricos. No es una alternativa conservadora, porque todavía enfrenta una competencia fuerte, presión de márgenes y la volatilidad propia del segmento, pero, justamente, esa corrección previa es la que abre una oportunidad de recuperación si la empresa logra confirmar mejores números en los próximos trimestres», concluye Castro.

La fuerte competencia en el mercado chino de autos eléctricos

Respecto a la mención de la fuerte competencia de fabricantes de autos eléctricos, grandes marcas globales también están buscando ampliar su presencia en el mercado —como BYD, Tesla y XPeng—, lo que añade presión sobre los márgenes en el mercado chino.

Es decir, para los inversores, NIO representa una apuesta directa al crecimiento del mercado asiático de vehículos eléctricos y a tecnologías diferenciales e innovadoras desde lo técnico, como el intercambio de baterías. Por estas razones, la empresa ostenta un sólido posicionamiento en el segmento premium y se encuentra en pleno proceso de expansión internacional.