La morosidad está calando profundo en el sistema financiero, sobre todo en las billeteras digitales. Estas plataformas suelen tener como clientes a personas que no están bancarizadas, por lo que solicitan menos respaldos económicos y garantías para prestarles dinero. Por eso, iProfesional consultó a algunos de los grandes jugadores del sector Fintech para saber qué ocurre si un usuario debe un millón de pesos y no puede pagarlos.

Para tener una idea de la magnitud, la mora familiar representó en diciembre alrededor del 9,3% de la cartera total. Este nivel marcó un récord que igualó a las cifras de 2010 y registró un notable salto frente al 2,5% de diciembre de 2024.

En cuanto a la mora en las billeteras digitales, la cifra crece de manera exponencial. Según datos actualizados por la consultora CLAVES a abril pasado, la morosidad fue del 27,4% en este segmento. El informe detalla que, por ejemplo, en Mercado Pago llegó al 14,7%, mientras que en Naranja X alcanzó el 35,7%.

Estos endeudamientos se registran en las Fintech que brindan financiamiento para compras a través de pagos en cuotas o mediante un préstamo de determinado monto de dinero para un gasto puntual.

De esta manera, si un cliente de una billetera digital no puede devolver la deuda, los expertos consultados por iProfesional detallan que el proceso suele seguir etapas similares a las del sistema financiero tradicional, aunque con mayor automatización y velocidad en la gestión.

Cabe aclarar que, antes de otorgar los préstamos, las Fintech aplican «filtros» para evitar una mora masiva, como cruces informativos a través de inteligencia artificial (IA) sobre los antecedentes financieros de sus usuarios.

Además, aplican una tasa de interés mucho más alta que la de referencia del Banco Central —que se ubica en el 23% de tasa nominal anual (TNA)— para poder compensar la cartera incumplidora entre todos sus clientes. Por ejemplo, en Mercado Pago, la tasa aplicada a un préstamo personal arranca desde el 74% anual en adelante. A partir de ese nivel, y según la aplicación que se posea, el porcentaje puede duplicarse o triplicarse.

Qué pasa si se debe $1 millón a la billetera

Las billeteras digitales establecen una estrategia gradual cuando empiezan a detectar el atraso en el pago de las cuotas por parte de los usuarios, con el objetivo de resolver este problema.

Asimismo, analizan caso por caso, considerando el nivel de atraso y el monto puntual adeudado, y comienzan a contactar al cliente por todos los medios de comunicación registrados en la aplicación.

Es decir, si se debe $1 millón, este monto no será la única variable a analizar, sino también las condiciones, los ingresos, las dificultades y el historial crediticio del cliente puntual que está incumpliendo con el compromiso.

«En una primera instancia, las compañías suelen intentar evitar que la situación escale. Durante la llamada ‘mora temprana’, que abarca los primeros 30 a 60 días de atraso, las billeteras suelen contactar al usuario por distintos canales para recordarle la deuda y ofrecer planes de pago que le permitan regularizar la situación», detalla a iProfesional Martín Porta, ExCo de CMS People.

Al respecto, fuentes de Mercado Pago explicaron a este medio: «Ante una situación de mora, acompañamos al usuario en todo momento, manteniendo una comunicación proactiva a través de múltiples canales y ofreciendo herramientas y alternativas que faciliten la regularización de la deuda. El objetivo es ayudar a sanear su situación financiera para que, a futuro y en caso de necesitarlo, pueda volver a acceder a financiamiento».

Desde otra billetera reconocida del mercado, que prefirió mantener el anonimato en sus declaraciones, coinciden: «Cuando un usuario presenta dificultades para cumplir con sus pagos, buscamos ofrecer alternativas y herramientas que le permitan regularizar su situación de la mejor manera posible. Dependiendo de cada caso, se pueden brindar distintas opciones de refinanciación o planes de pago para ayudar a que la deuda pueda resolverse de forma gradual y sostenible».

Además, indican que mantienen los canales de atención y comunicación activos para orientar a los usuarios y encontrar soluciones «acordes a sus posibilidades».

Al respecto, desde la Dirección Nacional de Defensa del Consumidor se indica que las empresas financieras no pueden perseguir, hostigar ni intimidar a sus clientes por la falta de pago. «Dicha conducta es considerada como trato indigno o inequitativo«, sostienen desde la asociación Adelco.

Qué ocurre si el cliente no cancela su deuda

Si el atraso continúa tras las distintas formas de contacto de la billetera con el usuario, Porta indica que la Fintech comienza a informar la situación del deudor al Banco Central, tal como establece la regulación.

«A partir de esa información oficial, los bureaus de crédito reflejan el incumplimiento en el historial crediticio del usuario, lo que puede afectar directamente el acceso a nuevos préstamos o productos financieros», detalla el analista.

Según la clasificación del BCRA, un deudor pasa formalmente a «situación irregular» a partir de los 31 días de atraso.

«Cuando la mora avanza a más de 60 o 90 días, muchas Fintech derivan la gestión a equipos especializados de cobranza o agencias externas. En esta etapa pueden exigir el pago total de la deuda y las posibilidades de volver a acceder a financiamiento se reducen considerablemente», advierte Porta.

Y en casos más extremos, cuando ya pasan varios meses sin pago, la deuda puede judicializarse.

«Ahí ya pueden intervenir estudios jurídicos e, incluso, existir embargos o inhibiciones, dependiendo del tipo y monto de la deuda. También puede ocurrir que la Fintech ceda esa cartera a empresas especializadas en la gestión de NPLs (non-performing loans), que continúan el proceso de recupero de la deuda», precisa Porta.

Así, aclara que aunque la entidad eventualmente «castigue» contablemente esa deuda, eso no significa que desaparezca: «El usuario sigue debiendo y el historial crediticio puede quedar afectado durante años«, alerta el experto.

A ello se le suma otro factor importante: las condiciones de la billetera hacia el cliente dependerán también del tipo de producto solicitado y del período en el que el usuario no cumplió.

«También es importante entender que no todo atraso implica lo mismo. Por ejemplo, en tarjetas de crédito, pagar el mínimo evita técnicamente entrar en mora, aunque genera intereses muy altos y un efecto ‘bola de nieve’ sobre la deuda. En cambio, no pagar siquiera el mínimo activa la mora desde el primer día», concluye Porta ante iProfesional.

El presidente Javier Milei sostuvo este jueves que «es imperdonable lo que le hicieron al campo durante décadas», al tiempo que anunció una importante baja de retenciones para el sector del agro.

Javier Milei anunció baja de retenciones al campo

«Vamos a bajar las retenciones de trigo y cebada del 7,5 a 5,5% a partir de junio 2026. Pero no solo eso, sería injusto si nos olvidamos de la soja. Y a partir de enero del 2027, según venga la recaudación, vamos a bajar entre 1/4 de punto y medio punto por mes de manera continuada hasta el año 2028 si nosotros reelegimos», señaló.

«Llegamos al gobierno para reivindicar la libertad económica», arrancó el jefe de Estado, justo después de recibir de manos de Ricardo Marra, presidente de la entidad, una placa por su defensa a la libertad de mercados. 

Javier Milei habló en la Bolsa de Cereales: «golpe de Estado» y críticas al periodismo

Tras señalar que es «imperdonable lo que le hicieron al campo durante décadas», dijo que «no se trató de un mero descuido ni pueden alegar ignorancia después de tanto tiempo».

En ese sentido, denunció «un modelo sistemático de expoliación del campo para financiar al Estado, a los amigos de la política y a sus clientes».

En otro orden, Milei destacó que el norte del Gobierno es bajar impuestos, pero advirtió que para hacerlo «de manera sostenible necesitamos equilibrio fiscal y crecimiento económico». 

«El equilibrio fiscal ya lo tenemos y lo vamos a sostener hasta las últimas consecuencias. El crecimiento lo estamos construyendo y fue deliberadamente saboteado», advirtió.

«En medio de un programa que funcionaba con una economía que venía creciendo al 7% mensual y la inflación cayendo 1,5% mensual, la oposición nos tiró 40 leyes para romper el equilibrio fiscal. Generó pánico y provocó una dolarización del 50% de los pesos que circulan en nuestra economía», repasó.

En ese sentido, denunció que la oposición ejecutó un intento de «golpe de Estado» durante el año pasado.

«Básicamente lo que ocurrió es que ese intento de golpe de Estado coordinado entre la política con siete pedidos de juicio político, con intentos de descontrol en la calle, más algunos que se resisten al cambio y quieren mantener el statu que que hundió a los argentinos de bien con la complicidad de los medios», evaluó.

«Dada la aceleración en la tasa de inflación, eso disparó la tasa de interés, y eso cortó el sesgo de crecimiento que tenía la Argenitna y mientras se frenaba la demanda tuvimos que enfrentar una corrida como nunca antes vista en la historia argentina», recordó.

Según Milei, «el tamaño del ataque» recibido «equivale a 70 mil millones dólares». 

«Jamás en la vida se vio un ataque de semejante magnitud y jamás pudo la Argentina resistir como resistido gracias a este maravilloso modelo que diseño Toto Caputo», destacó.

«Sin embargo, no sólo que nos pusimos de pie sino que además no pudieron violentar el modelo cambiario», agregó.

«Argentina tiene la recesión mas loca del mundo porque acaba de mostrar un crecimiento del 5,5 interanual y 3,5 desestacionalizado rompiendo el máximo histórico de la variable», ponderó.

El presidente también hizo hincapié en «el crecimiento de las exportaciones que fue del 33%, haciendo un nuevo récord histórico».

«No vamos a parar hasta exterminar esa maldicion qu epesa sobre la Argneitna que es la inflación», prometió.

«Nos tratan de crueles pero bajamos la pobreza a la mitad y sacamos de la pobreza a 14 millones de argentinos», remarcó, y señaló que «todo esto fue posible gracias al ajuste fiscal que hicimos».

Para Milei, todas estas cosas «demuestran que este Gobierno tiene tremenda gestión».

La reacción de Javier Milei tras el anuncio del FMI

«Los que hacen las cuentas en serio ven que este programa es consistente», sostuvo el Presidente ante los referentes del agro y demás sectores, justo después de que el FMI aprobara la revisión del acuerdo con Argentina y destrabara un nuevo desembolso de u$s1.000 millones.

Al igual que el ministro de Economía, Luis Caputo, Milei hizo eco de la novedad en su cuenta oficial de X.

Durante su paso Infobae al Regreso, el economista Juan Carlos De Pablo desarmó los relatos habituales sobre la economía argentina y puso el foco en la transformación de las reglas del comercio y la administración de la abundancia de dólares.

En una entrevista con Gonzalo Aziz, Diego Iglesias, Malena de los Ríos, Matías Barbería y Mica Mendelevich, De Pablo relativizó la idea de crisis homogénea y definió: “La economía no está parada”.

El economista descartó que el crecimiento desigual entre sectores sea el mayor problema estructural del país. “¿Pero de dónde salió esto de que los sectores tienen que crecer o de que sea a la misma velocidad? Cuando yo fui a la facultad, hace algunos añitos, estudiamos crecimiento equilibrado y desequilibrado, pero ellos estaban en los papeles”, sentenció.

Para De Pablo, la discusión central pasa por la reconfiguración del comercio y la adaptación de los actores económicos frente a los cambios tecnológicos y culturales: “Lo que está pasando en comercio, que probablemente es una realidad internacional, tiene que ver con que está cambiando la naturaleza, cómo compramos y cómo vendemos”.

El impacto del comercio electrónico y la competencia global, según De Pablo, redefine el rol de los negocios tradicionales: “A todo tipo que tiene un comercio le tendría que decir: ‘Flaco, avivate y tratá de encontrar la vuelta, porque esto no para, no vuelve atrás, no hay populismo que vuelva al comercio de barrio’”.

El economista analizó la coyuntura cambiaria y advirtió sobre un fenómeno inédito en la Argentina reciente: “Hoy sobran dólares por todos lados. Estamos hablando de lo que técnicamente se llama una enfermedad holandesa. Cae el tipo de cambio, no cae más en términos nominales porque está comprando el Banco Central, con lo cual se descoloca el resto de la producción”.

De Pablo proyectó que el superávit comercial de este año podría superar los 25 mil millones de dólares, muy por encima de los 11 mil millones del año anterior.

Frente a quienes sostienen que la economía está frenada por la caída de importaciones, De Pablo respondió con datos del EMAE: “La economía no está parada. Si tomamos del EMAE, no la variación mensual, sino la tendencia ciclo, viene creciendo despacito en los últimos tres meses, 0,4, 0,4, 0,4”.

Planteó que la caída en las importaciones puede responder a fenómenos como sustitución local de insumos o consumo de stocks, y relativizó la lectura lineal de esos indicadores.

Consultado sobre la permanencia de las restricciones cambiarias, De Pablo explicó: “Para una empresa eludir, no dije evadir, eludir las restricciones que quedan es muy barato. La razón por la cual no la sacan, según escuché yo de algunos funcionarios, es que están pensando que las mismas fuerzas que se le vinieron encima en la elección de 2025 le pueden volver en 2027. Sacás una restricción y si después la tenés que volver a poner, ponerla es un dolor de cabeza, es un problema político fenomenal”.

Sobre la baja de retenciones y el efecto fiscal, advirtió: “Hay un conflicto entre nivel de exportaciones espectacular y recaudación por derechos de exportación. Está cayendo en peso. Una recaudación que cae en peso es un desastre”. Señaló, además, que el boom exportador se explica principalmente por trigo y maíz, productos exentos de derechos de exportación, lo que limita el impacto sobre las arcas públicas.

Interrogado sobre la proyección de acuerdos como el de la Unión Europea con el Mercosur, De Pablo fue cauto: “El principio de liberalización de comercio es un principio general, después hay que ver en cada uno”. Remarcó que las oportunidades suelen surgir de manera puntual y valoró la iniciativa de los empresarios que detectan nichos en mercados externos: “Dios creó los empresarios pa que estén atentos a las cosas individuales”.

Consultado sobre la comparación entre el actual modelo económico y el que implementó Mauricio Macri, De Pablo se mantuvo al margen: “Eso pertenece al plano de la política”.

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