Investing.com — Las acciones de se dispararon un 70% el jueves tras el anuncio de la compañía de que ha conseguido financiación estratégica para explorar una posible expansión hacia la computación impulsada por IA, infraestructura de almacenamiento y servicios de refrigeración.

La compañía centrada en activos digitales y blockchain indicó que planea utilizar la financiación para evaluar y potencialmente desarrollar oportunidades en el arrendamiento, gestión y optimización de recursos de computación de IA, incluyendo sistemas de computación basados en GPU e infraestructura de servidores relacionada.

Bit Origin señaló que tiene la intención de perseguir la estrategia de manera eficiente en términos de capital, aprovechando recursos internos existentes y relaciones en la industria. La compañía ha participado en colaboraciones preliminares dentro de ecosistemas de computación desde 2024, incluyendo dentro del ecosistema Aethir.

Las operaciones previas de minería de Bitcoin de la compañía proporcionaron experiencia con el despliegue de infraestructura y la adquisición de equipos que pueden respaldar su evaluación de oportunidades de computación de IA, según el anuncio.

«Esta financiación estratégica representa un paso en nuestros esfuerzos para evaluar oportunidades en el sector de infraestructura de IA en rápida evolución», dijo Jinghai Jiang, Presidente, Director Ejecutivo y Director de Operaciones de Bit Origin.

La compañía señaló que la ejecución de cualquier iniciativa empresarial dependerá de su capacidad para conseguir financiación adicional, finalizar acuerdos comerciales, acceder a personal y socios cualificados, y evaluar las condiciones del mercado. Bit Origin advirtió que no hay garantía de que llegue a acuerdos definitivos o implemente con éxito tales iniciativas.

La compañía citó la creciente demanda global de potencia de computación y servicios de centros de datos impulsada por la inteligencia artificial y aplicaciones intensivas en datos como áreas potenciales de oportunidad.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.

Madrid, 16 abr (.).- La Bolsa española se ha dado la vuelta este mediodía con una leve caída del 0,02 % y ha perdido el nivel de los 18.200 puntos, con y liderando los descensos, con descuentos en torno al 1 %, siendo el único mercado europeo a la baja, y con el petróleo subiendo.

La incertidumbre sobre las negociaciones entre EE. UU. e Irán sobre la guerra llevan al mercado a actuar con cautela sobre todo después de que el Gobierno de Pakistán haya afirmado que aún no se han fijado las fechas para la segunda ronda de contactos directos entre EE. UU. e Irán.

Pakistán ha hecho un llamamiento a la confidencialidad de los encuentros para evitar «especulaciones» sobre el proceso de mediación que lidera Islamabad.

Ello ha llevado este mediodía al selectivo español, , a darse la vuelta y ceder 19,1 puntos, el 0,02 %, y situarse en 18.189,4 enteros, para minutos después cotizar plano, y recuperar los 18.200, pendiente de la guerra en Irán, y con el petróleo brent, el de referencia en Europa, subiendo un 1,53 %, hasta los 96,38 dólares el barril.

Por su parte, el west texas intermediate (WTI), de referencia en EE. UU., sube un 1,63 %, hasta los 92,78 dólares; y el gas natural TTF, tras las caídas de los últimos días, vuelve a registrar alzas del 1,23 %, hasta los 41,91 euros el .

En lo que va de año, el IBEX avanza un 5 %.

El mercado español es el único que al mediodía registraba esa mínima caída, ya que los restantes presentan moderadas alzas, que son del 0,36 % para París; del 0,33 % para Londres; del 0,30 % para Fráncfort; y del 0,16 % para Milán, mientras que el Euro Stoxx50, índice en el que cotizan las empresas europeas de mayor capitalización, también avanza el 0,34 %.

A esta hora ya se ha conocido el dato macroeconómico más esperado del día en Europa, el de la inflación que repuntó en marzo en la eurozona hasta el 2,6 %, debido sobre todo al encarecimiento de los precios de la energía por la guerra en Oriente Medio, siete décimas por encima de la tasa interanual registrada en febrero y una décima más de lo estimado inicialmente por Eurostat.

El euro ha vuelto a perder el cambio respecto al dólar a 1,18 al depreciarse el 0,18 %, por lo que se encuentra en 1,177 unidades.

En el IBEX 35, los valores que más caen a esta hora son Enagás, con el 1,11 %; y Endesa, con el 0,98 %; seguidos de , con el 0,97 %; , con el 0,64 %; y , con el 0,57 %.

Por el contrario, es la compañía que más sube del IBEX, un 3 %, por delante de , con el 1,55 %; y , con el 1,51 %.

En el continuo, los valores que más ceden son , con el 3,7 %; , con el 3,29 %; , con el 2,86 %; y , con el 1,99 %.

A esta hora, los futuros de Wall Street registran moderadas subidas, que son del 0,32 % para el ; del 0,12 % para el ; y del 0,13 % para el , tras terminar ayer los dos primeros en zonas de máximos históricos, con subidas del 1,59 % y del 0,80 %, respectivamente, mientras que el Dow Jones cedió un 0,15 %.

En Asia, el principal índice de la Bolsa de Tokio, el Nikkei, cerró con una subida del 2,38 %; el índice de referencia de la Bolsa de Shanghái ganó un 0,70 %; el parqué de Shenzhen se anotó el 2,081 %; y el Hang Seng de Hong Kong subió un 1,72 %.

.En China, según datos oficiales publicados este martes, el valor denominado en yuanes de las exportaciones chinas al resto del mundo se redujo un 0,7 % interanual en marzo, hasta unos 2,23 billones de yuanes (326.438 millones de dólares, 277.564 millones de euros).

En el mercado de metales preciosos, el oro sube un leve 0,13 %, hasta los 4.829 dólares el precio de la onza, mientras que la plata cae un 0,04 % y se encuentra en 79,59 dólares la onza.

La rentabilidad del bono alemán a diez años cae hasta el 3,023 %, y la del español hasta el 3,467 %, con la prima de riesgo en 44,8 puntos.

El bitcóin se deprecia el 0,62 % y se encuentra en 74.397,3 dólares.

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Dentro del universo de renta fija en pesos, los BONCER, bonos CER -aquellos que ajustan por el Coeficiente de Estabilización de Referencia, es decir, inflación- fueron hasta ahora el segmento de mejor desempeño y esa dinámica explica buena parte del debate que hoy atraviesa a las mesas de dinero. Y es que, el tramo largo de la curva CER, es decir los títulos con vencimiento desde 2028 en adelante, acumuló en 2026 subas medidas en dólares que promedian 19%, mientras que los bonos soberanos en moneda dura exhibieron en ese mismo período una caída promedio de 1,3%. 

La propuesta que comenzó a circular con más insistencia en la City no plantea una salida indiscriminada del CER ni una renuncia total a las coberturas en pesos, sino una rotación gradual desde aquellos bonos que más subieron hacia otros instrumentos que hoy ofrecen una relación más equilibrada entre rendimiento esperado, riesgo cambiario y valuación. En ese marco, desde la City se plantean dos movimientos puntuales que sintetizan bastante bien esa mirada:

• Vender TZX28 para pasar a AL30 
• Vender DICP para pasar a AN29

El argumento central detrás de esa estrategia no se limita a una preferencia general por los bonos en dólares, sino que descansa sobre una lectura concreta del tipo de cambio real que hoy está implícito en los precios de mercado.

Argentina hoy muestra un tipo de cambio real que no luce especialmente alto: el índice se ubica en 84 contra el dólar oficial y en 87 frente al MEP. Cuando se cruzan los rendimientos de bonos en dólares como el AL30 con los CER largos, y se suma la expectativa de inflación en Estados Unidos que ya descuenta el mercado, surge una conclusión clave: hacia 2028, el mercado está asumiendo que el tipo de cambio real apenas subiría hasta niveles cercanos a 89. Es decir, no espera un salto fuerte sino, en todo caso, una corrección moderada que incluso quedaría por debajo de lo que el propio FMI considera un nivel de equilibrio. En ese contexto, empieza a tener más sentido reducir exposición a bonos CER de largo plazo y migrar parte de la cartera hacia deuda soberana en dólares.

La toma de ganancias empieza a imponerse

La mirada de Nazareno Taus, portfolio manager de Cocos Capital, es importante porque no propone una liquidación total de la exposición al CER del tramo medio, sino una administración más equilibrada del riesgo en un contexto en el que parte del recorrido favorable ya se consumió.

Según explicó, «Los boncers 2027 (TZXM7 y TZXD7) aún conservan argumentos para mantenerse en cartera si es que ya los tenes en tenencia. La inflación de corto plazo viene mostrando riesgo al alza, el carry es interesante y, en algunos casos, todavía queda margen acotado de compresión real».

El mercado no está diciendo que toda la curva ajustable por inflación perdió atractivo ni que el inversor deba salir de cualquier papel CER sin distinguir duración, tasas reales ni escenario de inflación de corto plazo. Lo que se observa, más bien, es un cambio de jerarquía dentro de la propia curva. Los títulos que todavía pueden defender una permanencia en cartera son aquellos que conservan carry, cierta capacidad de capturar una sorpresa inflacionaria en los próximos meses y un margen, aunque más reducido, para seguir comprimiendo rendimiento real.

El problema aparece cuando esa ecuación empieza a quedar demasiado exigida después de un rally rápido y significativo.

Por eso Taus se inclina por empezar a recoger parte de esa ganancia acumulada y diversificar. En sus palabras, «Tras ganancias cercanas al 8% en un mes, me parece razonable empezar a tomar parcialmente ganancias y diversificar el riesgo peso. En ese marco, veo una rotación gradual hacia soberanos hard dollar, como AL29 y AL30, que suma cobertura frente a un eventual reacomodamiento cambiario y permite capturar rendimientos atractivos directamente en dólares».

El X30N6 es una historia aparte

Donde Taus se muestra más categórico es en el análisis del X30N6, un bono que durante las últimas semanas fue utilizado por muchos inversores como vehículo táctico para capturar la aceleración de la inflación implícita. Según sostuvo, «El X30N6, en cambio, parece haber cumplido su función táctica, dado que en el tramo más corto de CER las tasas reales ya operan en niveles muy exigidos. El atractivo en este caso pasa exclusivamente por capturar la sorpresa inflacionaria de corto plazo (marzo/abril arriba de lo que priceaban los break-evens), pero una vez que esos datos se incorporen, el upside se agota rápido».

Ese comentario ayuda a ordenar la discusión porque separa con claridad tres planos distintos: por un lado, el tramo corto CER, donde buena parte del atractivo ya quedó condicionado a un dato puntual de inflación y, por lo tanto, ofrece menos margen una vez que ese dato se haga efectivo y sea absorbido por precios. Por otro, el tramo 2027, donde todavía puede haber razones para sostener alguna posición si la cartera ya está armada y el inversor no necesita reducir de inmediato esa exposición.

Y finalmente, el tramo más largo, que es donde más se consolidó el rally y donde hoy parece más razonable empezar a rotar hacia bonos en dólares.

La tasa ya no ayuda

Y es que, a su vez, el actual nivel de tasas reduce el incentivo para posicionarse en pesos y podría funcionar como catalizador para una recuperación de la actividad, algo que en un escenario de mejora electoral y financiera podría favorecer una compresión del riesgo país. Esa combinación es la que permite pensar el movimiento hacia AL29, AL30 o AN29 no sólo como una cobertura defensiva frente al riesgo cambiario, sino también como una apuesta a capturar valor si el mercado empieza a premiar un escenario de menor spread soberano.

Desde ya, la estrategia no está libre de riesgos y la City identifica como principal amenaza un escenario de estanflación, aunque se que entiende que los precios actuales ya incorporan una parte de ese deterioro potencial.

Pese a eso, la advertencia importa porque muestra que no se trata de una recomendación ciega ni de una convicción de una sola dirección, sino de una toma de posición relativa entre activos que hoy lucen parados en lugares muy distintos después de la performance de los últimos meses.