En un contexto marcado por el fuerte incremento de la mora, los préstamos al sector privado crecieron en junio, luego de cinco meses de caída. Un dato a tener en cuenta es que estuvieron impulsados por las líneas comerciales.

Los préstamos personales, en tanto, volvieron a caer en términos reales. Así se desprende de un informe de First Capital Group, en base a datos del Banco Central (BCRA). 

Según el estudio, en junio, el saldo total de préstamos en pesos al sector privado subió en términos nominales un 3,6% mensual, el saldo llegó a $103,1 billones, presentando un crecimiento interanual del 35,6%, contra los $76,1 billones al cierre del mismo mes del año anterior.

En cuanto a las variaciones reales, se registra un crecimiento mensual del 1,7%, y un incremento anual del 1,3%. «Para calcular la variación real de mayo, se estima una inflación mensual del 1,9% y anual del 33,6%, según proyecciones privadas ante la falta de datos oficiales del INDEC», señaló el estudio.

«Luego de cinco meses de retroceso, por fin alcanzamos un mes con variación positiva en términos reales, si bien el incremento anual es muy modesto, se produce al sexto mes un cambio en la tendencia. Nuevamente fueron las operaciones comerciales las que superaron la barrera de la inflación y compensaron el magro desempeño de las carteras asociadas con los particulares«, explicó Guillermo Barbero, socio de First Capital Group-

Los préstamos personales volvieron a caer, en un contexto marcado por la morosidad

En relación a los préstamos comerciales, First detalló que subieron en términos nominales un 6,4% mensual, el saldo llegó a $34,9 billones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 30,5%, contra los $26,7 billones al cierre del mismo mes del año anterior.

En cuanto a las variaciones reales, se registra una suba mensual del 4,5%, y una disminución anual del 2,5%. «Por segundo mes consecutivo, encontramos un crecimiento real en esta línea, la demanda volvió sobre las operaciones en pesos en un mes donde se produjo algún movimiento en el tipo de cambio, encareciendo las operaciones en moneda extranjera. No obstante todavía no alcanzamos los valores a los cuales se había llegado un año atrás», aseguró Barbero.

Por el contrario, señala el informe, la línea de préstamos personales subió en términos nominales un 0,9% mensual, el saldo llegó a $21,2 billones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 30,0%, contra los $16,3 billones al cierre del mismo mes del año anterior.

En cuanto a las variaciones reales, se registra una caída mensual del 1,0%, y una disminución anual del 2,9%. Por noveno mes consecutivo, tenemos un retroceso de los valores reales de la cartera. «El nivel de tasas es todavía muy alto en relación a la inflación esperada, esto pone freno a la demanda de nuevas operaciones, por otra parte la irregularidad de la cartera ha restringido mucho la oferta por parte de las Entidades Financieras y en la actualidad se encuentran más abocadas a recuperar los ratios de mora antes de avanzar comercialmente», explicó.

En tanto, la operatoria a través de tarjetas de crédito subió en términos nominales un 2,6% mensual, el saldo llegó a $25,2 billones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 29,2%, contra los $19,5 billones al cierre del mismo mes del año anterior. En cuanto a las variaciones reales, se registra una suba mensual del 0,6% y una disminución anual del 3,4%.

«El regreso de las promociones bancarias, asociadas a importantes jugadores del comercio minorista, impulsó con éxito la vuelta del consumo con tarjetas. También se observó la aplicación de cuotas sin interés en plazos más extendidos (hasta 18 cuotas) y promociones para el uso de tarjetas a través de los aplicativos propios que utilizan el código QR», comentó Barbero.

La línea de créditos prendarios aumentó en términos nominales un 1,1% mensual, el saldo llegó a $6,3 billones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 28,8%, contra los $4,9 billones al cierre del mismo mes del año anterior. En cuanto a las variaciones reales, se registra una caída mensual del 0,8% y una disminución anual del 3,7%.

«Las ventas de automotores 0km se mantienen por debajo de los valores del año pasado, y a pesar de mejorar los valores de mayo, no crecen las operaciones de esta línea, no obstante se mantiene un moderado optimismo para el mes próximo debido a que empiezan a ofrecerse operaciones a plazos más extendidos y con tasas bonificadas en importantes Bancos», puntualizó.

En cuanto a las líneas de créditos hipotecarios, incluidos los ajustables por inflación/UVA, subió en términos nominales un 3,5% mensual, el saldo llegó a $7,9 billones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 106,8%, contra los $3,8 billones al cierre del mismo mes del año anterior.

En cuanto a las variaciones reales, se registra una suba mensual del 1,6%, y un incremento anual del 54,5%. Después de cuatro meses con variaciones reales muy modestas e incluso hasta algún retroceso, este segmento retoma un nivel de crecimiento interesante. La caída de los índices que actualizan el valor de las cuotas y la deuda ha generado una mayor atracción de la demanda.

La morosidad en las familias marcó un nuevo récord

La morosidad en familias argentinas alcanzó un nuevo récord histórico de 12,7% en mayo, según datos de la consultora 1816. Es el 19° mes consecutivo de aumento en este indicador.

El dato surge del análisis de deudas con al menos 90 días de atraso, información que proviene de la Central de Deudores del BCRA (CENDEU). La consultora aclaró que el Banco Central puede actualizar estos números más de una vez, por lo que la cifra definitiva podría modificarse marginalmente.

El deterioro dejó una cifra alarmante: casi 7 millones de personas quedaron excluidas del sistema crediticio. Se trata del 27% de quienes habían tomado préstamos y ahora enfrentan atrasos significativos en sus pagos.

La morosidad se mide en deudas impagas por más de tres meses, un plazo que refleja no solo dificultades pasajeras sino problemas financieros estructurales en los hogares.

En el segmento de empresas, la mora también subió. Pasó de 3,3% a 3,5% en el mismo período. Al considerar todo el sector privado en conjunto, el indicador trepó de 7,3% a 7,7%.

El contexto hace más dramático el panorama: a fines de 2024, apenas el 2,5% de los créditos en familias estaban en situación irregular. En menos de seis meses, esa cifra se multiplicó por cinco.