El sistema financiero argentino atraviesa un momento crítico, con niveles de mora en créditos y préstamos personales que alcanzaron registros inéditos en más de dos décadas. El fenómeno afecta a millones de familias y en menor medida a empresas, y provocó respuestas dispares entre bancos públicos, privados y billeteras digitales, en un contexto signado por la caída del poder adquisitivo, el encarecimiento de servicios y la proliferación de deudas para sostener el consumo. Mientras tanto, el Congreso debate proyectos de ley para aliviar la situación de casi cinco millones de hogares.

La morosidad se disparó en los primeros meses de 2026, de acuerdo con informes del sector. Según cálculos de la consultora 1816 la irregularidad en préstamos a familias trepó al 11%, el mayor nivel desde la crisis de 2001-2002, y en el sector no bancario las cifras rondan el 27 por ciento. El impacto alcanza especialmente a jóvenes y jubilados, mientras las cámaras bancarias y las entidades ajustan sus estrategias para evitar que más personas y empresas queden fuera del sistema.

No es raro que los bancos gestionen, otorgando facilidades, a sus clientes en problemas. Pero en la situación actual el apuro es mayor porque en simultáneo la Cámara de Diputados debate seis proyectos de ley impulsados por bloques opositores, que proponen un régimen de desendeudamiento y reestructuración de deudas de consumo, la eliminación de intereses por mora y la creación de planes de pago sostenibles. El proyecto más mencionado, “Segunda Oportunidad”, prevé la mediación estatal entre deudores y entidades financieras o fintechs, con topes para que las cuotas de refinanciación no superen el 30% de los ingresos familiares. Una regulación que aterra a las entidades financieras.

En este contexto, los principales bancos del país y las billeteras digitales diseñaron mecanismos específicos para acompañar a los clientes en mora y evitar su exclusión financiera. El abordaje varía según el perfil de la entidad, el tipo de cliente y la antigüedad de la deuda, pero predomina la gestión personalizada y el uso de tecnología para anticipar situaciones de riesgo.

Banco Provincia implementó una estrategia basada en la prevención del sobreendeudamiento y la intervención temprana. La entidad priorizó el otorgamiento responsable de crédito y estableció un sistema de monitoreo activo para identificar señales de estrés financiero antes de que los atrasos se profundicen. Según explicaron voceros, el objetivo es actuar de manera ágil y personalizada para evitar que las situaciones de mora se vuelvan estructurales y expulsen a personas o empresas del sistema.

Para clientes con mora temprana, de hasta 90 días, el banco dispuso una línea general de refinanciación de préstamos personales, con plazos de hasta 72 meses y una tasa fija del 81,78% nominal anual vigente a marzo de 2026. Los clientes pueden acceder pagando un anticipo equivalente a una cuota, o sin anticipo si perciben sus haberes en la entidad. Además, para quienes perciben hasta tres salarios mínimos (es decir menos de $1.073.400), el banco puso en marcha un programa especial con tasa fija reducida al 40,89% y extensión de plazos hasta 60 meses. Frente a casos de mora tardía, de más de 90 días, se mantienen plazos de hasta 72 meses, un anticipo del 5% -o sin anticipo para quienes cobran haberes- y, para situaciones críticas, opciones de salida definitiva de la mora, como quitas de capital o cancelación por saldo contable.

En el segmento de empresas, Banco Provincia ofrece líneas de refinanciación tanto para mora temprana como tardía, con plazos de hasta 84 meses, anticipos del 2,5% o 5% y tasas variables más spread que en marzo de 2026 equivalen al 35,16% nominal anual. Estos esquemas se aplican especialmente a deudas no judicializables. Según fuentes de la entidad, “la recuperación de mora se cuadruplicó durante el primer bimestre del año respecto al mismo período de los últimos tres años”, un dato que atribuyen a la estrategia de prevención y acompañamiento.

En el caso de Banco Nación, la política se centra en la oferta de alternativas de pago y planes de refinanciación flexibles, casi individuales. Las condiciones de los acuerdos, según fuentes de la entidad, se determinan a partir de un análisis que contempla el tipo de cliente, el monto y la antigüedad de la deuda, las garantías disponibles y la capacidad de pago. Las propuestas de regularización pueden incluir bonificaciones de intereses y plazos adecuados, siempre con el objetivo de facilitar soluciones sostenibles tanto para clientes como para el banco.

Entre los principales bancos privados, mientras tanto, la gestión de la mora también se apoya en la personalización y en el uso de tecnología. Fuentes de uno de los bancos líderes, consultadas en off the record, descartaron la existencia de campañas masivas ante el aumento de la morosidad. “El monitoreo es constante, uno a uno. Hoy la tecnología permite detectar individualmente a clientes con dificultades”, explicaron. El sistema analiza el comportamiento de cada usuario y, cuando identifica señales de estrés financiero, ofrece opciones de refinanciación con condiciones diferenciadas, como tasas más bajas y extensión de plazos. Durante el proceso, se suspenden las tarjetas de crédito y la posibilidad de tomar nuevos créditos o sobregiros, hasta que el cliente regulariza su situación.

Este mecanismo, según la fuente, busca evitar que los clientes caigan en instancias judiciales o pierdan su condición de sujetos de crédito. “La idea es preservar al cliente y ayudarlo en el momento que tiene alguna dificultad. Es un sistema personalizado y bastante automatizado”, detallaron. Los clientes pueden acceder a estos planes tanto por canales digitales como telefónicos o en sucursales, y los esquemas se adaptan al segmento y capacidad de pago de cada usuario. “No se comunica masivamente porque puede generar malestar entre los clientes que no tienen problemas de pago”, admitieron.

En Banco Santander, mientras tanto, voceros explicaron que la gestión también es individual. Al detectar que la relación entre los pagos mensuales y los ingresos de un cliente se complica, la entidad ofrece planes de pago para hacer a la cancelación más accesible. Mientras el cliente paga la línea de refinanciación, se suspenden productos como tarjetas de crédito, sobregiros y nuevos préstamos, aunque mantiene su cuenta y otros servicios. Los canales habituales para solicitar ayuda incluyen el home banking, la app de la entidad, el centro de atención telefónica y las sucursales.

En el ámbito de los bancos privados, otra entidad que prefirió no ser identificada señaló que la estrategia combina medidas preventivas en la originación de créditos, gestión del recupero y refinanciación, con extensión de plazos y mejora de condiciones para facilitar a los clientes la superación de la dificultad. La entidad también puso énfasis en la gestión de la pre mora, con acciones de educación financiera y alternativas para evitar que los clientes caigan en incumplimiento.

Las billeteras digitales, como Mercado Pago, adoptaron modelos de gestión del riesgo similares pero basados en tecnología de scoring propia, que analiza más de 3.000 variables y se actualiza en tiempo real. Según voceros de la fintech, este modelo permite otorgar líneas de crédito acordes a las capacidades de pago de los usuarios y personalizar condiciones. “Este proceso nos permite realizar una gestión de riesgo mucho más precisa y dinámica que la del sistema tradicional, personalizar condiciones y otorgar líneas de crédito acordes a las capacidades de pago de los usuarios”, dijeron.

El debate legislativo en la Cámara de Diputados introduce otro factor de presión sobre el sistema. Los proyectos en discusión cuentan con el respaldo de seis bloques opositores y apuntan a crear un nuevo régimen para deudores de consumo, con la posibilidad de reestructurar deudas, eliminar intereses por mora y establecer planes de pago con cuotas que no superen el 30% de los ingresos familiares. La iniciativa “Segunda Oportunidad” plantea la intervención estatal como árbitro entre deudores y entidades financieras y fintechs. Según datos legislativos de abril de 2026, la morosidad afecta al 40% de los jóvenes y cuadruplicó su tasa en el segmento de jubilados.

Desde una de las cámaras bancarias, una fuente consultada advirtió que no existen acciones coordinadas a nivel sectorial y que cada banco define sus propios programas, algo que prefieren por sobre una línea de rescate regulada desde el poder legislativo. “Cuanto menos se meta el gobierno, mejor. Los acuerdos entre privados funcionan mejor en estos casos”, sostuvo. Además, criticó los proyectos de ley impulsados por la oposición, al considerar que “rompen contratos” y pueden tener un efecto negativo sobre el crédito futuro, al modificar condiciones de tasa y plazo, e imponer techos que restringen el acceso. “Solo van a recibir crédito los menos riesgosos, y hay segmentos de la población que se quedan afuera”, agregó.

El resultado positivo de las cuentas públicas en marzo impulsa la hoja de ruta oficial y fortalece la relación con organismos multilaterales

16/04/2026 – 13:13hs

El Gobierno nacional informó que en marzo el Sector Público Nacional (SPN) registró un superávit fiscal primario de $930.284 millones, acompañado por un resultado financiero positivo de $484.789 millones, una vez contabilizados los pagos de intereses de la deuda. El dato fue comunicado por el ministro de Economía, Luis Caputo, en el marco de la reciente finalización de la negociación técnica con el Fondo Monetario Internacional (FMI) por la segunda revisión del programa vigente.

De acuerdo con los datos oficiales, el resultado de marzo se alcanzó en un contexto de reducción del gasto público y administración de pagos, en paralelo con una caída sostenida de la recaudación tributaria. En ese escenario, el equipo económico avanzó con un ajuste del gasto primario que registró una disminución del 5,7% interanual en términos reales.

El desempeño fiscal del tercer mes del año permitió consolidar un resultado positivo en el primer trimestre. Según precisó el Ministerio de Economía, entre enero y marzo se acumuló un superávit primario cercano al 0,5% del Producto Bruto Interno (PBI) y un superávit financiero del 0,2%. En paralelo, el FMI ratificó que la meta fiscal para 2026 se ubica en un superávit primario de 1,4% del PBI.

Para alcanzar estos resultados, el Gobierno implementó distintas medidas vinculadas al control del gasto y la postergación de determinadas transferencias. Desde el Palacio de Hacienda señalaron que el objetivo es sostener el equilibrio de las cuentas públicas en un contexto de menores ingresos fiscales.

Cómo se distribuyó el ajuste en las principales partidas del gasto público

En cuanto a la composición del gasto, las prestaciones sociales representaron la mayor erogación del mes, con un total de $8,05 billones, lo que implicó un incremento nominal del 27,7% interanual, aunque en términos reales significó una caída del 3,7%.

El Ministerio de Economía detalló las principales partidas de gasto en marzo:

• Las prestaciones sociales alcanzaron $8,05 billones, con un incremento nominal del 27,7% interanual, pero una caída real del 3,7%
• El gasto en remuneraciones del sector público ascendió a $1,44 billones, con una suba nominal del 25,7% y una reducción real del 5,2%
• Las transferencias corrientes llegaron a $3,44 billones, mostrando un aumento nominal del 13,6%, pero también una contracción en términos reales
• Los subsidios económicos totalizaron $258.209 millones, con una reducción nominal del 33,4% interanual

El ajuste más significativo se observó en los subsidios económicos. Según los datos difundidos, estas partidas totalizaron $258.209 millones en marzo, con una reducción nominal del 33,4% interanual.

El ancla fiscal como pilar central del programa económico del Gobierno

Desde el Ministerio de Economía indicaron que la política fiscal continúa centrada en el equilibrio de las cuentas públicas. En ese sentido, Caputo señaló que el ancla fiscal constituye un elemento central del programa económico y una condición para la estabilidad macroeconómica.

El resultado fiscal de marzo se conoció en un contexto de negociaciones con organismos internacionales y de seguimiento de las metas acordadas con el FMI, en un escenario marcado por la evolución de los ingresos tributarios y las decisiones de política económica orientadas al control del gasto público.

Investing.com – Wall Street se suma a la ola de paz: las esperanzas de una tregua prolongada en el conflicto con Irán y las nuevas alianzas multimillonarias en el sector de la IA han catapultado al S&P 500 y al a máximos históricos. Gigantes tecnológicos como y impulsan los índices, mientras que la “vieja economía” del se queda en el camino. Pero quien ahora se deje llevar ciegamente por el entusiasmo por los índices, se perderá la verdadera máquina de rentabilidad.

Nuestra ProPicks IA demuestra una precisión quirúrgica en este repunte: 50 de las 88 estrategias globales operan en abril con una impresionante tasa de acierto de al menos el 80%. Cuando casi todas las operaciones son ganadoras, las carteras se disparan: las dos estrategias principales ya han superado este mes la barrera de rentabilidad del 10%.

Selección de estrategias con las mejores tasas de acierto en abril de 2026:

• Oportunidades en Mid-cap de Reino Unido (índice de acierto: 100%): +6,3%
• Fortaleza financiera de Suiza (índice de acierto: 100%): +4,0%
• Supere al TA-125 (índice de acierto: 95%): +6,1%
• Empresas brasileñas baratas (índice de acierto: 93,33%): +4,6%
• Superar al WIG20 – TOP 10 (índice de acierto: 90%): +6,9%
• Élite del mercado italiano (índice de acierto: 90%): +3,6%
• Líderes del mercado español (porcentaje de aciertos: 85%): +3,4%
• Oportunidades en Mid-cap (índice de acierto: 80%): +5,7%
• Gangas del mercado coreano (índice de acierto: 80%): +5,1%
• Supere a la inflación (índice de acierto: 80%): +5,0%
• Campeones de la industria alemana (índice de acierto: 80%): +3,5%

A fecha de 1 de abril se han reponderado las estrategias. La IA ha decidido, basándose en los datos actuales, qué posiciones se mantienen y dónde se crea espacio para nuevos valores con potencial de rentabilidad superior mediante la recogida de beneficios.

En total, 16 de las estrategias registran en abril una tasa de acierto de al menos el 90%.

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Y no se trata de casos aislados, como muestra el resumen general de las 88 estrategias de IA de ProPicks en 2026.

• 1.032 acciones registran una ganancia media del +5,84%
• lo que equivale a una tasa de acierto del 74,08%
• los ganadores no sólo son mayoría, sino que además superan a los perdedores en un +68,84%
• lo que significa que la ganancia media es un +68,84% superior a la pérdida media
• 79 estrategias registran ganancias
• 182 acciones registran una ganancia superior al 10%, con una media del 14,8%.
• La mejor estrategia ha subido un 13,8% en lo que va de abril.
• El mayor rendimiento superior es del 6,6%

Con sólo dos excepciones (febrero de 2025 y marzo de 2026), la suma de las ganancias individuales de las estrategias fue superior a la suma de las pérdidas en todos los meses de 2025/26.

(A fecha de 15/04/2026)

Las tres mejores estrategias alcanzaron una rentabilidad de algo más del 69% en 2025 y es posible que en 2026 se supere incluso la barrera del 70%.

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ProPicks IA se desarrolló para identificar oportunidades en una fase temprana: Valores con sólidos fundamentales que aún no han sido suficientemente reconocidos por el mercado. En lugar de reaccionar a los titulares o al bombo publicitario, nuestro modelo analiza las cifras financieras clave hasta el último detalle, de forma neutral, objetiva y diaria.

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Conclusión: Abril está en marcha: nuestra IA ha identificado a los valores que mejor rendimiento han ofrecido este mes

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