Los índices de Wall Street volvieron a cerrar dispares este martes, en una operatoria condicionada por la presentación de balances corporativos y la nueva baja en los precios del petróleo, en mínimo de dos semanas.

El índice Dow Jones de Industriales avanzó 1%, el panel tecnológico Nasdaq cedió 0,2% y el promedio S&P 500 ganó 0,2 por ciento. La cotización del crudo descontó cerca de 5 por ciento.

El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires resignó un 1,5% en pesos, en los 3.256.362 puntos, a la vez que los bonos soberanos en dólares -Bonares y Globales- cayeron un 0,2% en promedio. El riesgo país de JP Morgan subió un entero para la Argentina, en los 441 puntos, luego de marcar 450 puntos básicos por la mañana, el nivel más alto desde el 10 de junio último.

Entre los ADR y acciones de empresas argentinas que son operados en dólares en Nueva York imperaron las bajas. Del lado ganador destacó la recuperación de Globant (+7,7%), mientras que entre las bajas lideraron Vista Energy (-3,4%) y Transportadora Gas del Sur (-2,9%).

“En el mercado local, la plaza financiera acusó el golpe del sesgo vendedor emergente. A pesar del explícito respaldo otorgado por la titular del FMI, Kristalina Georgieva, durante su visita al país, la renta fija cayó con fuerza elevando al riesgo país hasta tocar su nivel más alto en siete semanas”, resumió Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL.

Los precios del petróleo ampliaron sus pérdidas, para alcanzar sus niveles más bajos desde el 13 de julio ante las cautelosas esperanzas de que se resuelva el conflicto entre Estados Unidos e Irán, mientras los operadores seguían evaluando los acontecimientos en Oriente Medio.

Los futuros del crudo Brent del Mar del Norte -de referencia internacional- bajaron un 5%, a USD 83,91 el barril para entregar en septiembre, mientras que el crudo estadounidense WTI (West Texas Intermediate) cedió un 4,2%, a USD 79,16 el barril.

En el exterior, “la combinación de tasas de interés que parece que se mantendrán elevadas por más tiempo y la absorción de impactos en los balances corporativos obliga a los operadores a rotar hacia sectores defensivos y compañías con flujos de caja predecibles”, afirmó Laura Torres, directora de Inversiones IMB Capital Quants.

“Para los próximos días, la clave no estará únicamente en el tono del comunicado de la Fed, sino en la capacidad de las Big Tech para sostener sus guías de beneficio; si los reportes trimestrales logran validar la demanda real, la zona de sobreventa actual servirá como un piso táctico para retomar la tendencia de fondo.”, agregó Torres.

Con un volumen operado en el segmento de contado de USD 528,834 millones, el dólar mayorista avanzó un peso, a 1.498 pesos, un movimiento marginal que igualmente sirvió para marcar un nuevo récord nominal.

“Tras registrar las primeras operaciones con sesgo alcista y alcanzar un máximo intradiario de $1.502, logró estabilizarse y regresar a la zona de apertura, donde operó durante gran parte de la jornada. Recién sobre el final, una mayor oferta logró imponerse y permitió una leve corrección“, detalló Nicolás Merino, operador de ABC Mercado de Cambio.

El Banco Central no efectuó compras en la plaza de contado por primera vez desde el 2 de enero. Las reservas internacionales brutas restaron USD 234 millones, a USD 48.931 millones, con la incidencia de una caída de 1,3% en la cotización del oro, USD 4.028,50 la onza.

“Hoy hubo compras fuertes del sector de energía y el BCRA no compró. En lo que va de julio el promedio de compras diaria es USD 116 millones por día versus USD 97 millones diarios en lo que va del año”, recordaron a Infobae fuentes de la entidad monetaria.

El analista Salvador Di Stefano subrayó que el “primer día del año que el BCRA no compró es toda una señal. Si compraba el dólar terminaba en $1.500, pero terminó en $1.498. Evidentemente el Banco Central se siente cómodo con el dólar en estos niveles”. Y completó: “el Banco Central no quiere un dólar más arriba; cuidado: se aleja la liquidación de exportaciones del campo”.

Para Emilio Botto, jefe de Estrategia e Inversiones de Mills Capital, “la moderación observada en las compras de divisas del Banco Central durante las últimas semanas no modifica el diagnóstico de fondo. Se trata de una desaceleración circunstancial que, aun así, mantiene a julio camino de convertirse en el tercer mes con mayor acumulación de reservas del año”.

El dólar mayorista gana 16 pesos o 1,1% en julio, una tasa que debería ser inferior a la inflación del período. En 2026 sube 43 pesos o 3 por ciento.

El BCRA estableció un techo para las bandas cambiarias en los $1.841,16, cifra que dejó al tipo de cambio oficial a 343,16 pesos o 22,9% de ese umbral de flotación.

El dólar al público se mantuvo estable a $1.520 para la venta en el Banco Nación por tercer día seguido, también un máximo nominal. El BCRA informó que en las entidades financieras el dólar minorista promedió $1.520,82 para la venta y $1.470,15 para la compra.

Asimismo, la cotización blue avanzó otros diez pesos o 0,6% este martes, a $1.570 para la venta, un nuevo récord nominal para este segmento. El dólar informal acumula un incremento de 55 pesos o 3,6% en lo que va de julio.

En el mercado de dólar futuro hubo un importante monto negociado equivalente a USD 2.050,7 millones, con alzas reducidas pero generalizadas. La posición para julio, que expira este viernes, subió tres pesos o 0,2%, a $1.499, mientras que el contrato para el cierre de agosto quedó a $1.524 (+0,1%).

Ya «endulzado» por las buenas noticias que todos los días contaba el Banco Central (BCRA) sobre sus compras de dólares, el mercado financiero se llevó este martes la primera sorpresa desagradable del año: no hubo compras de divisas, en medio de fuertes versiones sobre una intervención estatal para frenar la presión alcista sobre el tipo de cambio.

Se rompió así una racha de 135 jornadas financieras en las que el BCRA acumuló dólares para reforzar reservas y, así, ayudar al Tesoro a pagar los vencimientos de deuda. No fue el mejor «timing», además, con Kristalina Georgieva en el país, y justo cuando la directora del FMI había recomendado expresamente a Santiago Bausili que no dejara de comprar dólares.

Entre los analistas todavía no está claro si lo que ocurrió el miércoles es un hecho aislado ocasionado por una demanda inusual del sector privado, o si estamos ante un cambio de tendencia.

En lo que va del año, el BCRA compró u$s13.132 millones, un promedio de u$s1.876 millones por mes, lo cual excede los requerimientos que había hecho el FMI.

A primera vista, lo que los analistas observan es que hay indicios de una intervención oficial en el mercado. No en el sentido de venta de divisas, claro, sino a través de las posturas oficiales en el mercado de futuros y en la venta de bonos «dólar linked».

Es, después de todo, una situación que ya había ocurrido hace un mes, cuando los inversores pulsearon para empujar el tipo de cambio ante un vencimiento de bonos.

El BCRA regala tasa en dólar futuro

Desde primera hora se vio que iba a ser una jornada atípica: apareció una demanda más alta de lo habitual, y posturas vendedoras que no dejaban pasar al dólar oficial de los $1.500. Y de inmediato surgió la sospecha de que el Central podría estar vendiendo.

También llamó la atención el nivel de tasas fuertemente negativas implícitas en los contratos del mercado de futuros A3 -ex Rofex-. Esa tasa es el costo de la cobertura que toma el inversor para estar a resguardo de una devaluación imprevista.

Para la posición a julio, la tasa cayó a 8,12% nominal anual -con un tipo de cambio pactado en $1.499 para fin de mes-. Es decir, la cobertura en futuros no sólo no cuesta dinero, sino que tiene una ganancia y, de esa manera, estimula a quienes tienen liquidez a mantenerse en activos pesificados.

Cuando lo que se gana por comprar el título público es mucho más que lo que cuesta ese «seguro» contra la devaluación, entonces los inversores se desprenden de los dólares y el tipo de cambio baja. Y lo contrario ocurre cuando la tasa queda debajo de la curva de futuros.

Es lo que, en la jerga financiera, se conoce como la «tasa sintética». Cuando el BCRA influye para aplastar esa tasa implícita de futuros, entonces el mercado suele reaccionar con una venta de dólares en el mercado spot, coloca los pesos que les dan por esos dólares para aprovechar el alto nivel de tasa y, simultáneamente, toma una cobertura en A3 para no correr el riesgo de una devaluación imprevista.

La diferencia entre la tasa en pesos y el costo de la cobertura es la ganancia que deja esta operatoria -la tasa sintética-. En ese caso, el mercado ayuda a contener, o incluso a hacer caer, la cotización del dólar.

La pulseada con los bonistas

El volumen de la cobertura en el mercado de futuros fue de 4,3 millones de contratos abiertos -un 35% superior al mes pasado-. Es decir, hay una mayor demanda por cobertura cambiaria.

Los analistas atribuyen esta situación, tal como ya había ocurrido en junio, al hecho de que está por vencer un remanente importante de bonos en pesos que ajustan por el valor del dólar, emitidos por el Tesoro.

Este martes fue el día en que quedaba fijada la cotización a la cual se convertirá el bono para determinar cuántos pesos recibirán los bonistas. Y lo habitual en esas situaciones es que se produzca una «pulseada» entre los inversores, que tratan de empujar al alza el tipo de cambio, y el BCRA, que trata de contener el precio.

Por lo pronto, esa estrategia del Central sirve también para que en la licitación del miércoles el Tesoro tenga mayor facilidad para «rollear» los vencimientos y colocar el nuevo menú de bonos.

Los vencimientos totales ascienden a $8,4 billones. Entre los títulos que ofrecerá Toto Caputo figura un nuevo bono dual -se puede optar entre la tasa Tamar o el dólar linked-. Es decir, un papel que trata de llevar calma al mercado al cubrir simultáneamente el riesgo inflacionario y el devaluatorio.

El gobierno nacional avanza con el retiro del mercado del juguete “Squeezy Dumpling” tras detectarse que contiene cuatro veces más benceno que el máximo permitido por la ley argentina. La decisión fue adoptada por la Subsecretaría de Defensa del Consumidor y Lealtad Comercial, que actuó luego de recibir una denuncia de la Cámara Argentina de la Industria del Juguete.

Según informó la Subsecretaría, el “Squeezy Dumpling” representa un “grave riesgo químico” debido a la presencia de benceno en concentraciones superiores a las estipuladas por la legislación vigente.

Desde la dependencia oficial detallaron que esta sustancia puede ingresar al organismo tanto por inhalación como por contacto con la piel, incluso sin necesidad de ingestión. Sumado a ello, el producto presenta otras irregularidades como la ausencia del Marcado de Conformidad, la falta de identificación del importador y la inexistencia de advertencias de seguridad en castellano.

De acuerdo con la denuncia presentada, el juguete se vende en plataformas digitales y comercios físicos de todo el país, lo que motivó a las autoridades a avanzar en el procedimiento de retiro. “Se está trabajando en el procedimiento para retirar el juguete del mercado”, precisaron desde Comercio. Además, el organismo alertó a las autoridades provinciales para que realicen las tareas de fiscalización correspondientes.

La medida, adoptada en vísperas del Día del Niño, tiene como objetivo proteger la salud de los consumidores, especialmente la de los niños, según subrayó la Subsecretaría.

La Cámara Argentina de la Industria del Juguete (CAIJ) había presentado una denuncia ante la Subsecretaría de Defensa del Consumidor por la comercialización del “Squeezy Dumpling”, el juguete fabricado en polímero plástico con forma de gyoza y envasado en un recipiente similar a una canasta para vapor.

La organización informó que el producto, que fue retirado previamente del mercado en el Reino Unido, contiene benceno en una proporción de 20 mg/kg en su superficie exterior, es decir, cuatro veces el límite legal establecido en 5 mg/kg. Según la presentación, el benceno está catalogado como cancerígeno y puede ser absorbido a través de la piel durante la manipulación habitual del objeto, sin necesidad de que exista contacto oral.

La CAIJ notificó formalmente a las autoridades argentinas, fundamentando el pedido de retiro en informes emitidos por el sistema Safety Gate de la Unión Europea (SR/02073/26) y la agencia OPSS del Reino Unido (Recall 2606-0196). La entidad aclaró que estas normas resultan equivalentes a los reglamentos vigentes en Argentina y Estados Unidos en materia de seguridad para juguetes.

Durante controles en el país, la CAIJ constató que el “Squeezy Dumpling” no satisface requisitos esenciales: no cuenta con el Marcado de Conformidad, omite la identificación del importador y no incorpora advertencias de seguridad en castellano. La ausencia de esta información fue considerada especialmente grave, ya que dificulta la identificación de responsables en caso de daños.

El presidente de la Cámara del Juguete, Matías Furió, se dirigió especialmente a las familias en vísperas del Día del Niño. “Estamos en las vísperas del Día del Niño, que tendrá lugar el domingo 16 de agosto, por lo que le pedimos a cada padre y madre que, antes de comprar cualquier juguete, miren el envase”, comentó.

“Un juguete seguro y legal tiene que tener tres cosas: los datos del importador responsable —nombre, razón social y CUIT—, todas las advertencias escritas en castellano, y el Marcado de Conformidad, que es el código QR con las siglas AR y dos tildes. Si alguno de esos tres elementos falta, no lo compren. No importa si el juguete se ve lindo, si es viral en redes o si el precio es tentador: sin esos datos, no hay nadie que responda si algo le pasa a su hijo”, detalló Furió.

Furió remarcó que la recomendación busca evitar que las familias adquieran productos sin garantías de seguridad en la previa al Día del Niño, y reiteró que la falta de alguno de esos tres requisitos —importador, advertencias en castellano y Marcado de Conformidad— es motivo suficiente para no comprar el juguete.