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AI boom tests GOP’s midterm affordability pitch as price pain spreads

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Republicans are warning that their ability to deliver on lowering everyday costs, one of their core campaign promises heading into the 2026 midterms, is being tested by an AI-driven chip shortage that has spilled into consumer markets.

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«When you have a big race like we have with AI, there are secondary effects that we need to be very concerned about,» former Rep. Patrick McHenry, who served as House Financial Services Committee chairman, told Fox News Digital, adding, «It is hurting Republicans.»

Tech industry reports have for months been raising alarm over a global chip shortage. In January, a report predicted that this year, 70% of the high-end memory chips produced would go toward data centers, which store AI memory, constraining all other downstream technology and driving up prices, directly undermining Republicans’ affordability agenda.

AFFORDABILITY: THE ISSUE THAT BOOSTED TRUMP AND REPUBLICANS IN 2024 DEFLATED THEM IN 2025

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President Donald Trump delivers remarks at the «Winning the AI Race» AI Summit at the Andrew W. Mellon Auditorium in Washington, D.C., on July 23, 2025. (Andrew Caballero-Reynolds/AFP)

«We see this from our handheld devices to our computers, to TVs,» McHenry, a North Carolina Republican congressman turned policy advisor, said in an interview. «Even autos are impacted, and even things such as what we think of as average everyday things that aren’t particularly high-tech, like the things we use to manicure our lawns are impacted by rising prices of chips, so there’s a lot of secondary effects across consumer goods and should be a huge concern.»

Heading into 2026, President Donald Trump framed the midterms as a referendum on cost of living, saying in a Politico interview the elections «will be about pricing.» 

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Historically, the party in control loses seats during the midterms. One Republican strategist told Fox News Digital that AI’s well-documented dominance over the chip market should be viewed as hurting voters’ pocketbooks. The strategist called on the three largest chip manufacturing companies to expand production, which he said would help bolster the GOP’s campaign message.

«America must win the artificial intelligence race. Companies like Samsung, SK Hynix and Micron understand that,» the strategist said. «At the same time, we can’t forget about consumer goods. Memory chip manufacturers need to increase production to boost both American AI and lower the cost of consumer goods. If they don’t, it will undoubtedly hurt Republicans politically in the midterms. How can Republicans campaign on ‘lower costs’ in 2024, but see computer and car prices rise in 2026 due to a lack of chip production?»

TRUMP TORCHES DEMS’ ‘FAKE AFFORDABILITY’ PITCH – BUT GOP PANIC IN DEEP RED STATE HINTS VOTERS AREN’T BUYING IT

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OpenAI logo displayed on a mobile phone in front of a computer screen showing ChatGPT output

The OpenAI logo appears on a mobile phone in front of a computer screen displaying ChatGPT output in Boston on March 21, 2023. (Michael Dwyer/AP)

The AI boom is increasing demand for memory chips, which are semiconductor components used in data centers, laptops and smartphones.

That chip consumption has rippled across industries. Microsoft this month attributed its rise in laptop prices to «recent increases in memory and component costs.» The smartphone market remained «under pressure,» with shipments down 6% this year, largely because of chip shortages, Counterpoint Research found. 

Sen. Bernie Moreno, R-Ohio, previously a car dealership owner, warned in a letter this month his state was seeing «immediate and severe» consequences of rising chip prices and that automakers have said they could begin halting assembly lines as early as next month.

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While affordability has been a resounding priority for Republicans seeking to retain control in Washington, AI advancements are also a pillar of Trump’s agenda. The White House declared last year in a sweeping plan that the country was in «a race to achieve global dominance in artificial intelligence» and cited the need for a «revitalized U.S. chip industry.»

Asked about the AI-driven affordability concerns, White House spokesman Kush Desai told Fox News Digital in a statement that the White House was cognizant of the clash and balancing it with a «nuanced» economic plan, which includes Trump’s signature worldwide tariffs, which the president restructured after the Supreme Court struck down his initial plan implementing them in the name of what he said was a global economic emergency.

«The fact that semiconductor chips are absolutely critical for everything from cutting-edge AI technology to everyday consumer goods only reinforces the importance of President Trump’s push to reinvigorate America’s semiconductor industry,» Desai said. «Hundreds of billions in semiconductor manufacturing investments reflect how the private sector is enthusiastically responding to the Administration’s nuanced and multi-faceted agenda of tariffs, deregulation and tax cuts.»

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KEVIN O’LEARY WARNS CHINA ‘KICKING OUR HEINIES’ IN AI RACE AS REGULATORY ROADBLOCKS STALL US

President Joe Biden speaking at a signing ceremony on the South Lawn of the White House

President Joe Biden speaks during a signing ceremony for the CHIPS and Science Act of 2022 on the South Lawn of the White House in Washington, D.C., on Aug. 9, 2022. (Saul Loeb/AFP)

The strain on supply is also raising new questions about the effectiveness of the bipartisan CHIPS Act, a Biden administration bill designed to boost domestic production and prevent precisely the kind of shortage markets are now seeing.

McHenry, who specializes in fintech policy, said the CHIPS Act, a multibillion-dollar effort to pour federal subsidies and tax incentives into U.S. chip manufacturing, has been a «grave disappointment.» McHenry said both that the White House had «a lot more work» to do to address the supply shortage and that congressional reforms were another way to improve domestic chip production.

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«Unfortunately for the taxpayer, they paid for the CHIPS Act the first time, and now they’re paying for it a second time with the rising price of consumer goods,» McHenry said. «Republicans need to address this on Capitol Hill. They need to clean up the CHIPS Act, so the president can deploy these tools to incentivize and grow chip manufacturing here in the United States.»

Rep. Darrell Issa, R-Calif., who founded a successful car security company, said he sees a need for chip production expansion, tying it to consumer costs, in a statement to Fox News Digital.

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«America leads the world in AI — and we stay there by unleashing the nation’s industrial base, ramping up chip production and memory as never before and lowering the consumer costs people pay every day,» he said.

The congressman said more chips were «essential» to delivering on the GOP’s promises of «opportunity, prosperity and affordability.»

Fox News Digital reached out to representatives of Samsung, SK Hynix and Micron for comment.

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Gobernabilidad y crimen organizado: los dos máximos desafíos que enfrentará el nuevo presidente peruano

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El nuevo gobierno del Perú asumirá el 28 de julio próximo bajo el desafío de lograr gobernabilidad en un país de enorme inestabilidad política y combatir la inseguridad creciente bajo la amenaza del crimen organizado.

Mientras se aguardan los resultados oficiales del balotaje de este domingo, los candidatos Keiko Fujimori (derecha) y Roberto Sánchez (izquierda), tienen desafíos comunes, aunque con distinto peso politico a la hora de intentar resolverlos

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“El nuevo presidente tendrá el desafío primordial de generar un clima de orden y estabilidad que parta de una política contra la inseguridad ciudadana que funcione. No es una tarea fácil. Esto no solo tiene que ver con la delincuencia, sino también generar predictividad y confianza en el Estado”, dijo a TN la analista política Giovanna Peñaflor, directora de la encuestadora Imasen.

Quien gane el balotaje se convertirá en el noveno presidente de Perú en la última década, algo insostenible para una ciudadanía que observa como asumen y caen gobiernos que duran en promedio un año y dos meses en el poder antes de ser “vacados” (destituidos) por el Congreso.

Cuatro exmandatarios están hoy en la cárcel y otro esta bajo arresto domiciliario. Los demás enfrentan graves cargos judiciales. Esta inédita inestabilidad institucional generó en los últimos años una profunda desconfianza ciudadana en la dirigencia y los partidos políticos.

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Es un contexto político difícil. El primer paso para el nuevo gobierno será lograr gobernabilidad a través de pactos en el Congreso.

“Keiko Fujimori, si bien no tiene mayoría absoluta (en ambas cámaras legislativas), tiene mayores posibilidades de manejarse mejor en el Parlamento. Ya lo ha hecho en los últimos años cuando no ha manejado una mayoría y sin embargo ha logrado sacar leyes que responden a sus intereses”, dijo la analista.

Roberto Sánchez, desde la izquierda, “tiene menor capacidad para hacer alianzas” y tendrá un camino más difícil para lograr estabilidad y evitar que el Congreso termine con su eventual gobierno.

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La inseguridad en la mira

La economía peruana está hoy fuera del foco de las mayores preocupaciones de la ciudadanía, aunque persisten las enormes desigualdades sociales que atraviesan la sociedad.

El PBI creció 3,4% en 2025 y los economistas esperan que este año lo haga entre 2,7 y 3,2%. La inflación cerró el año pasado en apenas 1,5% interanual.

“La economía funciona bien en la macro. El desafío es que funcione mejor en la micro”, dijo Peñaflor.

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Agentes de policía custodian el lugar donde la candidata presidencial Keiko Fujimori, del partido Fuerza Popular, se reúne con sus simpatizantes para desayunar durante la segunda vuelta de las elecciones presidenciales en Lima, Perú, el domingo 7 de junio de 2026. (Foto AP/Martin Mejia)

Pero los peruanos están hoy muy preocupados por la ola de inseguridad. Según las últimas estadísticas oficiales, se registran 10,7 homicidios por cada 100.000 habitantes (frente a 3,7 de la Argentina). Es una cifra inédita para el país.

En ese contexto, surgió una nueva figura en el mapa del delito: el sicario. Además, hay un gran incremento de las extorsiones a transportistas y pequeños negocios, en medio de protestas contra la inseguridad y cuestionamientos a la dirigencia política.

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Algunos choferes de colectivos advierten que está aumentando el uso de chalecos antibala ante el aumento de asaltos y atentados contra quienes se niegan a pagar estas extorsiones a cambio de su “seguridad”.

Nicolás Zevallos Trigoso, fundador y director de Asuntos Públicos del Instituto de Criminología de Perú, dijo a TN que “el desafío principal es el crimen organizado”.

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“Hay una línea vinculada a la extorsión o al sicariato, que es un tema muy urgente, muy urbano y por ende muy cercano a la ciuadanía. Esto debe resolverse en el corto y mediano plazo con medidas que apunten contra el fenómeno asociado a este flagelo”, sostuvo el experto.

Además, dijo que el nuevo gobierno debe apuntalar una agenda que incluya una reforma del sistema de seguridad y justicia.

“Está súper pendiente la reforma de la policía y cómo se articula eso a mejoras en el sistema de seguridad y justicia, como el Cuerpo Judicial, etc. Y en ese contexto también cómo se trabaja en el cierre de brechas, para que las instituciones puedan trabajar operativamente bien”, indicó.

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Para Peñaflor, otra línea de trabajo que deberá tener en cuenta el nuevo gobierno es “enrumbar al país en un proyecto de desarrollo a largo plazo”.

“Falta pensar un proyecto en que Perú no solo crezca económicamente, sino que tenga posibilidades de desarrollar y encontrar su papel en el mundo”, concluyó.

Perú, Keiko Fujimori

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Hezbollah’s secret ‘kill, wound and maim’ bomb network exposed as Israel strikes Beirut

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Israel launched retaliatory airstrikes on sites it described as Hezbollah command centers in Beirut’s southern suburbs Sunday, hours after Israeli officials said Hezbollah fired rockets into northern Israel. Hezbollah did not immediately claim responsibility.

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The escalation came days after the U.S., Israel and Lebanon announced a renewed conditional ceasefire framework requiring Hezbollah to halt fire and withdraw from parts of southern Lebanon. It also followed the release of IDF footage that Israel said showed troops dismantling a Hezbollah explosives facility, where an outside expert said components appeared consistent with anti-personnel shrapnel devices designed to wound or kill people on foot.

The strikes mark a major cross-border escalation days after the U.S., Israel and Lebanon announced a renewed conditional ceasefire framework requiring Hezbollah to halt fire and withdraw from parts of southern Lebanon.

Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu’s office announced the military action was direct retaliation for the group’s violation earlier in the day.

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HEZBOLLAH FIRES BARRAGE OF ROCKETS INTO ISRAEL AFTER IDF TARGETS HEZBOLLAH COMMAND CENTERS IN BEIRUT

An explosion erupts from a building following an Israeli strike in central Beirut, Lebanon, on March 18, 2026. (Hussein Malla/AP Photo)

Concurrently, footage released by the Israel Defense Forces (IDF) showed troops locating and dismantling a hidden, booby-trapped explosives warehouse.

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The multipurpose assembly hub appeared to contain materials that could be used in makeshift shrapnel and propane tanks to create a distributed, lethal network.

Nick Reese, an adjunct professor at NYU’s Center for Global Affairs and a former U.S. national security adviser, told Fox News Digital that the captured weapons cache suggests a deliberate emphasis on personnel casualties, which could be military or civilian targets.

«Given the current situation, they probably targeted more military personnel. Shrapnel bombs are intended to hurt and kill people on foot,» Reese said.

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«The video cuts between the IDF entering the building and showing the contents. It’s at this moment that they probably cleared any booby traps,» Reese added. «It would be standard practice to look for and disable any booby traps in a facility like this before going inside and before filming anything.»

«It’s possible the booby traps could be using shrapnel methods, but I can’t see evidence of that in the video. It shows what appears to be a shrapnel bomb, but it is not hidden so likely not a booby trap unless the IDF disarmed it off camera,» he said.

HEZBOLLAH ‘HUMAN SHIELD’ STRATEGY BEHIND LEBANON AMBUSH, BOMB DETONATION – MACRON DRAWN IN

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Hezbollah Flag

Hezbollah worked to build facilities below private residential buildings and houses. (Benoît Durand / Hans Lucas / AFP via Getty Images)

Among the items found in the raid was a container filled with nails and other sharp objects, which Reese noted are specific indicators of anti-personnel targeting.

«This video shows what appears to be a container with nails or other sharp implements in it,» Reese noted. «This is likely for creating shrapnel bombs intended to kill, wound, and maim targets.»

«Such devices are both effective and cause significant fear among the population, which was likely the intent,» Reese continued. «The method is not particularly sophisticated but shows that they were targeting humans, not simply hardware or infrastructure.»

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«Making shrapnel bombs also tends to be cheap, easily concealed, and effective, especially against personnel. These types of bombs would likely have been in significant use.»

«The video shows a variety of materials that could have been used to create bombs, from makeshift shrapnel to what appears to be a propane tank,» Reese explained.

«These components would be used for very different purposes, so the location seems to have been a central general-purpose explosives-making facility.»

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«Propane tanks would be used for larger targets like tanks or buildings, while shrapnel would be used against infantry or in public places,» Reese said.

US, ISRAEL ANNOUNCE TARGETED KILLINGS OF TERROR LEADERS IN SYRIA AND LEBANON

Smoke billows over Beirut's southern suburbs as seen from Baabda Lebanon

Smoke billows over Beirut’s southern suburbs following reported strikes amid escalating conflict involving Hezbollah and Israel, as seen from Baabda, Lebanon, on March 6, 2026. (Mohamed Azakir/Reuters)

The dismantling of the factory follows a high-profile decapitation strike against the leadership running these hidden networks.

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The IDF announced Friday that an airstrike in Lebanon killed Hezbollah’s chief explosives engineer, Abed Harb, the commander of Hezbollah’s engineering unit, after he «attempted to harm» Israeli soldiers.

The military said Harb was a veteran commander responsible for «numerous attacks against IDF soldiers» over the decades.

When considering the expertise required to manage such operations, Reese observed: «Over a 20-year career, this is difficult to say. Given Iran’s well-known funding and support to Hezbollah and its experience fighting the Israelis in multiple conflicts, he likely had a mix of internal and external training combined with combat experience.»

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«Harb was targeted as part of an effort to disrupt Hezbollah’s war-making infrastructure and limit its ability to continue to plan and execute large bombing operations against the IDF and civilian targets.»

«The loss of Abed Harb by Hezbollah is not just a loss of leadership but of institutional knowledge,» Reese added.

«His two decades of battlefield experience were significant to Hezbollah not only because of his bomb-making abilities but because of how he understood the IDF, Hezbollah, and the junior ranks.

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«As a member of Hezbollah since 2006, Harb likely had significant skills in making and disguising bombs over a 20-year career, which will be a blow to Hezbollah’s operational capabilities and infrastructure,» Reese said.

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Zelensky contó que el magnate ruso Roman Abramovich viajó a Kiev para ofrecerse como mediador con Putin

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El magnate ruso Roman Abramovich viajó a Kiev para ofrecerse como mediador entre Rusia y Ucrania (AP Foto/Lefteris Pitarakis)

El presidente de Ucrania, Volodimir Zelensky, confirmó este domingo que el empresario ruso Roman Abramovich viajó a Kiev en mayo para actuar como intermediario entre los gobiernos ucraniano y ruso, y que le encomendó transmitir a Vladímir Putin un mensaje inequívoco: Ucrania no abandonará el Donbás ni bajo presión militar ni bajo presión diplomática.

Zelensky hizo la revelación durante una entrevista con la cadena británica Sky News, concedida en el marco de su visita a Londres para reunirse con los líderes del llamado E3 —Reino Unido, Francia y Alemania— en plenas negociaciones multilaterales para poner fin a la guerra. Fue la primera vez que el mandatario ucraniano reconoció públicamente la visita de Abramovich a la capital ucraniana y su participación en los contactos diplomáticos informales.

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Según Zelensky, Abramovich se presentó en Kiev con un encargo del Kremlin: sondear qué estaba dispuesta a ceder Ucrania para avanzar hacia un acuerdo. “Llegó y dijo que tenía un mensaje directo para mí y que quería llevarse un mensaje mío para dárselo a Putin”, relató el presidente ucraniano. Abramovich insistió en que el intercambio debía mantenerse en estricta reserva, sin declaraciones públicas. Zelensky accedió, pero con una condición: la respuesta que envió a Moscú no dejaba margen a la interpretación. “No vamos a abandonar nuestro territorio. No les daremos una victoria de esa forma. Y no la van a obtener”, dijo.

Zelensky se reunirá con los líderes de Francia, Alemania y Reino Unido tras la nueva ofensiva rusa que dejó cinco muertos
Zelensky se reunirá con los líderes de Francia, Alemania y Reino Unido tras la nueva ofensiva rusa que dejó cinco muertos

Zelensky precisó, además, que durante ese encuentro planteó su disposición a reunirse directamente con Putin, aunque descartó de antemano las ciudades de Moscú y Minsk como sede de un eventual cara a cara.

La confirmación de Zelensky llegó días después de que el propio Putin aludiera públicamente a la visita de “un oligarca ruso” a Kiev sin mencionar su nombre, en respuesta a una carta abierta que el presidente ucraniano le había enviado proponiéndole una cumbre bilateral. Según fuentes citadas por el Financial Times, Putin rechazó la propuesta y acusó a Zelensky de haber sido irrespetuoso en la misiva. El mensaje enviado a través de Abramovich habría sido de tono algo más moderado que la carta pública, aunque con idéntico contenido de fondo.

Roman Abramovich, empresario nacido en Rusia y durante años propietario del Chelsea Football Club inglés, lleva más de una década entre los hombres de negocios más cercanos al Kremlin. Desde la invasión rusa a gran escala de febrero de 2022, está sujeto a sanciones económicas impuestas por la Unión Europea, el Reino Unido y Ucrania, que congelaron sus activos en Occidente y lo forzaron a vender el club londinense. Pese a ello, su nombre apareció desde las primeras semanas de la guerra como el de un intermediario tolerado por ambas partes.

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Roman Abramovich fue dueño del club de fútbol inglés Chelsea (REUTERS/Toby Melville)
Roman Abramovich fue dueño del club de fútbol inglés Chelsea (REUTERS/Toby Melville)

En la primavera de 2022, Abramovich participó activamente en las negociaciones de paz que se celebraron en Turquía e Israel entre delegaciones ucraniana y rusa. Kiev llegó incluso a posponer la entrada en vigor de sus propias sanciones contra él en reconocimiento a ese papel. Más tarde intervino en las gestiones que hicieron posible la Iniciativa de Granos del Mar Negro, el acuerdo negociado por la ONU y Turquía en julio de 2022 que permitió la exportación de cereales ucranianos durante más de un año, hasta que Rusia lo abandonó en julio de 2023. Su perfil se fue diluyendo a medida que las negociaciones pasaron a involucrar directamente a Washington, sobre todo tras el regreso de Donald Trump a la Casa Blanca.

Fuentes cercanas a Abramovich citadas por el Financial Times describieron su utilidad con una frase escueta: es la única persona rusa que los ucranianos toleran porque se lleva bien con todos. Esa singularidad —la de ser aceptado por Kiev como interlocutor válido pese a sus vínculos con el Kremlin— explica que siga siendo convocado cuando los canales formales se atascan.

El regreso de Abramovich a la primera línea de los contactos informales refleja el estado actual de un proceso negociador que avanza a trompicones. Las conversaciones directas entre Rusia y Ucrania celebradas a principios de 2026 concluyeron sin acuerdo, y Zelensky acusó a Moscú de alargar deliberadamente las negociaciones para consolidar posiciones sobre el terreno. La pregunta que queda abierta es si Putin, que hasta ahora ha evitado comprometerse con una hoja de ruta concreta, está dispuesto a responder a través del mismo canal con algo más que silencio.

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